Проналажење потцењених залиха помоћу односа кликова

Пронаћи потцењене акције није тако тешко као што многи инвеститори верују да јесте. У ствари, постоји низ поузданих показатеља процене залиха који се могу користити за проналажење потцењених залиха, укључујући и врло корисну, познату као однос цене и зараде према расту (однос ПЕГ). Важно је имати на уму да само зато што је залиха јефтина по цени, то не значи аутоматски да је потцењена или јефтина када се мери методама процене залиха. С друге стране, само зато што се деоница тргује по високој цени, не мора бити прецењена деоница коју треба избегавати. У ствари, може се потценити ако се гледа из мерила вредновања које су поднеле тест времена, као што је однос ПЕГ. Ове метрике могу пружити корисне смернице приликом доношења инвестиционих одлука.

Утврђивање вредности на основу односа цене и зараде залиха је ограничено

Најчешћи начин вредновања залиха је метод вредновања за који сте вероватно чули како финансијски стручњаци говоре када разговарају о процени вредности: однос цене и зараде (однос П / Е). Однос П / Е акције је једноставно цена којом се акција тргује, подељена са износом који је компанија зарадила током протекле године. Акција која тргује за 30 долара по акцији и зарадила је 2,00 долара по акцији током протеклих дванаест месеци има ПЕ однос 15 (30 подељено са 2).

Разумевање међусобног поређења различитих односа цена и зараде корисних је информација, али то су и статичне информације које гледају уназад и не узимају у обзир будуће изгледе за раст зараде. Да, можете гледати унапред како би будућа зарада потенцијално могла да утиче на овај однос за одређене акције, али на крају не пружа јасну слику о процени вредности акција у будућности што се тиче раста зараде. Ову перспективну упоредбу зараде најбоље је урадити користећи ПЕГ однос.

Однос ПЕГ је моћно средство за проналажење потцењених залиха у које треба инвестирати.

Прорачун односа ПЕГ

Израчун ПЕГ односа је прилично једноставан за извођење. Једноставно поделите однос П / Е акције са очекиваном стопом раста зараде током наредне године.

сцирп.орг

Однос ПЕГ је једноставан начин за проналажење потцењених залиха

Однос ПЕГ је једноставан за разумевање метод вредновања залиха који је моћан алат у потрази за потцењеним залихама у које треба улагати. Да бисте утврдили коефицијент ПЕГ акције, само поделите однос П / Е акције с предвиђеном стопом раста зараде током наредне године. Деоница са односом ПЕГ испод 1,0 сматра се потцењеном. Што је број нижи, залиха је подцењена.

Ево примера како се израчунава ПЕГ однос акције и како можете да га користите за процену процене вредности и вероватноће да ће временом порасти.

Истражујући акције које вас занимају, сазнајете да је прошле године зарадила 2,00 долара по акцији, а аналитичари предвиђају да ће током следеће године зарадити 3,00 долара по акцији. То производи стопу раста зараде („Г“ у омјеру) од 50%. Ако се акције компаније тренутно продају по цени од 40 долара по акцији, она тренутно има однос П / Е од 20, делећи цену од 40 долара са прошлогодишњом зарадом од 2,00 долара по акцији. Са односом П / Е од 20, чини се да су акције које вас занимају прецењене, на основу историјског просечног односа П / Е од 15 на коме се залихе просечно тргују. Међутим, када израчунате ПЕГ однос за исту исту деоницу поделом П / Е односа 20 са очекиваном стопом раста зараде од 50% (20 подељено са 50), добићете ПЕГ однос од само 0,4. Будући да је однос ПЕГ за ову залиху испод 1,0,то указује на то да су залихе потцењене и да могу да поскупе током следеће године, јер експлозивни раст зараде појачава његову вредност. Акције са високим стопама раста зараде и сходно томе ниским односима ПЕГ имају тенденцију да надмаше целокупно тржиште деоница и могу донијети добре инвестиције, посебно ако одржавају високе стопе раста зараде дуги низ година.

Само имајте на уму да, како би ПЕГ однос пружио тачан приказ процене залиха, компанија мора проћи кроз раст зараде током наредне године и касније.

Како протумачити однос клина за залиху

Како протумачити однос ПЕГ-а за залиху

тхенигхттрадерс.вордпресс.цом

Однос ПЕГ вам помаже да избегнете замке вредности приликом процене наизглед потцењених залиха

Једна од најбољих ствари за коју инвеститори деоница могу користити однос ПЕГ је избегавање страшних залиха замки вредности. То су акције које изгледају потцењене јер тргују по релативно ниским ценама. У стварности нису и вероватно ће разочарати вредне инвеститоре. То укључује многе некада летеће залихе које су знатно пале са својих некада високих висина.

Постоје јефтине акције које се чине „јефтинима“ на основу номиналне цене по којој тргују (акције које се тргују испод 10 долара по акцији), али имају мало или нимало потенцијала да током времена знатно порасту, јер се предвиђа мали или никакав раст зараде тако да имају висок однос ПЕГ. Акције које имају висок однос ПЕГ знатно изнад прага 1,0 често су замке вредности. Уколико немају уверљиве приче о преокрету које ће им вероватно повећати зараду у будућности, оне који траже залихе вредности у које би требало да инвестирају треба да избегавају ове високе залихе ПЕГ односа.

Да бисте пронашли истински потцењене акције за улагање, схватите њихов тренутни однос ПЕ и стопу раста зараде коју аналитичари очекују у будућности. Затим, помоћу ових бројева израчунајте однос ПЕГ за акције у које планирате да инвестирате. Ако акција има ПЕГ однос који је знатно испод 1,0, има добре шансе да се креће више. Инвеститори воле компаније које имају снажан раст зараде. Новац ће вероватно ући и понудити цену акције, јер се сваки квартал пријављује већа зарада.