Коју да одаберем? акције или фондови?

Да ли сте трговац или инвеститор?

Која је разлика између њих двоје? Као финансијски саветник, често чујем да су акције боље од поверења у јединице. Генерално, људи кажу да више воле да тргују акцијама компанија на берзи. Нема сумње да би могли имати искуства са трговином, а многи који су своје богатство стекли на берзи препоручили би и другима да тргују акцијама.

Али пре него што одлучите да прихватите тај савет, морате да схватите какав сте инвеститор. Да ли сте трговац или стварни инвеститор? Да ли купујете и продајете искључиво по ценама (што трговци раде - купују ниско; продају високо) или улажете за раст? Које тржиште вам више одговара? Па, за почетак, размотримо следеће.

Који је ваш временски хоризонт за инвестирање?

Ово је убедљиво најважније питање које би свако себи требало да постави пре него што инвестира у било шта. Да ли гледате на коришћење новца за 20 година, 10 година, 5 година или за неколико месеци? Или бисте више волели да ствари увек буду течне? Зашто је ово битно? Јер време које сте спремни да сачекате одредиће колики ризик можете да преузмете. Што је дуже време, то је већи ризик.

Трговцима треба врло мало времена. У ствари, они вежбају инвестирање у стилу "погоди". Брзо зарађују, а затим излазе - што пре, то боље. За њих су залихе залихе које ће иструнути у складиштима ако се предуго држе и повећаће њихову изложеност ризику, па је стога разлог зашто је брз побег идеалан за трговце.

Због тога ако имате само неколико дана да тргујете или више волите да новац држите ликвидним, тада ће трговање акцијама, наравно, бити предност над уделом.

Инвеститори се, пак, фокусирају на потенцијал компанија или производа. Ова стратегија је познатија као инвестирање у вредност. Они имају тенденцију да имају дужи временски оквир за инвестирање и видеће акције или поверене фондове кроз њихов раст током времена. Због диверзификоване природе фондова (било да су то узајамни фондови или удели поверенички фондови), флуктуације цена нису толико агресивне као код власничких удела.

Ову стратегију обично фаворизују инвеститори који желе да узгајају своје гнездо јаје током дужег временског периода. Добар временски оквир био би негде између 15 и 20 година. То је због краткорочног дужничког циклуса који се јавља - у данашњем контексту - сваких 8 до 10 година или тако некако.

Дакле, одредите колико дуго желите да задржите свој портфолио. Ово ће вам помоћи да утврдите којој категорији ризика припадате и која стратегија - трговање или инвестирање - је више погодна за вас.

Какав си ти инвеститор?

Играте ли да не бисте изгубили или играте да бисте победили?

Ако улажете за раст, биће вам потребан фокус. Фокусирајте се на одређену компанију, регион или индустрију.

Али имајте на уму, фокус је ризичан посао и иако морате све добити, морате и изгубити.

Ако играте како бисте избегли да изгубите превише, онда морате знати да нећете добити и превише. То је животна чињеница.

Без муке нема науке.

А ако сте заговорник старе изреке, „не стављајте сва јаја у једну корпу“, онда сте вероватно сигуран инвеститор.

Сигурни инвеститори траже диверзификацију, која је суштина фондова.

Фондови се диверзификују држањем „лонца“ хартија од вредности, обвезница, инструмената на тржишту новца, деривата или других облика имовине.

Инвеститори могу да бирају на основу профила ризика и индустрије или географских преференција. Заиста је прилично флексибилан у данашње време и упоредив је са разноврсношћу која се нуди на берзама.

Да ли сте активни или пасивни?

Што се тиче инвестирања, да ли пијете хладне таблете или непрестано буљите у екран да бисте на тржишту имали крпеља?

Трговци морају стално да се држе прстију јер су осетљиви на цене и не намеравају дуго да држе имовину.

С друге стране, инвеститори више воле да се ослободе бриге, док повремено ажурирају тржишне перформансе и уносе неопходне промене у свој портфељ.

Ако сте пасивни инвеститор, било би паметно диверзификовати ризик како бисте избегли губитак сна или ризик од срчаног удара.

Да ли се ослањате на мишљења других приликом инвестирања?

Између акција и повереничких фондова постоје посредници.

Можда имате поузданог берзанског посредника који вам пружа поуздане информације, али јединственим повереничким фондовима професионално управљају куће фондова.

Па, колико верујете мишљењима других?

Ако немате времена за надгледање тржишта, нађите си брокера или кућу фондова / финансијске саветнике на доброј репутацији на које се можете ослонити за савете и увиде у инвестирање.

Упозорење: Иако је лош савет бољи од никаквог, не ослањајте се 100% на било чији савет који се односи на инвестиције. Вежбајте користећи сопствену процену. Ваша добит или губитак је само ваша, нико неће сносити никакву одговорност за ваше добитке или губитке.

Препоручено штиво за инвеститоре

Топло препоручујем Интелигентног инвеститора свима који желе да штеде, било активно или пасивно. Овај класични текст је коментиран како би ажурирао Грахамову безвремену мудрост за данашње тржишне услове.

Највећи саветник за инвестиције двадесетог века, Бењамин Грахам, подучавао је и инспирисао људе широм света. Грахамова филозофија „вредносног улагања“ - која штити инвеститоре од значајних грешака и учи их да развијају дугорочне стратегије - учинила је Интелигентног инвеститора библијском библијом још од његове првобитне публикације 1949. године.

Током година, развој тржишта доказао је мудрост Грахамових стратегија. Очувајући интегритет Грахамовог оригиналног текста, ово ревидирано издање укључује ажурирани коментар истакнутог финансијског новинара Јасона Звеига, чија перспектива укључује стварност данашњег тржишта, повлачи паралеле између Грахамових примера и данашњих финансијских наслова и даје читаоцима темељније разумевање како да примени Грахамове принципе.

Па, шта је боље за мене?

Ако имате склоност трговца (кратак временски оквир, велика добит / губитак), онда је берза прави пут.

У супротном, ако више волите диверзификацију ризика и имате дужи временски хоризонт улагања, размислите о улагању у уделе повереничке фондове, узајамне фондове или фондове којима се тргује на берзи.

На крају, фондови су успостављени да утаже глад инвеститора који желе диверзификацију.

Наравно да постоје трошкови приликом улагања у било које, што сам покривао у другом посту. Зато израчунајте да ли ће вам такви трошкови надокнадити зараду.

Шта је са ризиком у деоницама Труст и Блуе Цхипс?

Да, свима су нам познате акције плавих чипова. Али да ли су заиста сигурни? За вашу референцу приложио сам графикон цена највеће сингапурске банке ДБС Гроуп Холдингс Лтд.

Цена акције холдинга ДБС Гроуп на Сингапурској берзи (СГКС)

Током периода од 5 година, постоји разлика у цени од 11 СГД у цени. То је скоро половина данашње цене акције!

Иахоо! Финансије

Олдтајмери фаворизују акције модрих чипова због њихове очигледне „стабилности“ и они се у великој мери ослањају на исплате дивиденди за зараду.

Али прошли су дани када плави чипови не расту и не падају попут уобичајених деоница, они су ипак засновани на једној компанији.

У поређењу са Сцхродер-овим Азијским фондом за раст, као што је приказано доле,

Јединична цена Сцхродер-овог азијског фонда за раст

Диверзификовани портфељ удеоног фонда нуди мање осцилације у цени од само 1,60 СГД у истом петогодишњем периоду, иако фонд улаже у акције.

Блоомберг

Доња граница

Иако су на берзи доступна друга средства, која сам такође овде покривао, заиста зависи од тога какав сте инвеститор и колико дуго намеравате да инвестирате.

Имам купце који су зарађивали од чисто јединствених повереничких фондова и имам пријатеље који зарађују ризикујући од деоница.

Али то су 2 врло различите групе инвеститора и њихови временски хоризонти улагања разликују се поприлично година.

Постоји наравно неколико стратегија развијених за одређене инвеститоре како би се разлочила њихова изложеност ризику.

Наша најбоља опклада? Уложите у оба (тачније 50-50) са мало новца и стекните осећај колико вам прија сваки инструмент пре него што се обавежете на било који.

Не мочите ноге без да претходно умочите прсте. Срећно улагање!