Како избећи превелику диверзификацију инвестиционог портфеља

Сазнајте више о прекомерној диверзификацији и како то може наштетити вашем портфељу.

Кредит за слику: КуотеИнспецтор.цом

Сви смо били тамо - борили смо се против потребе да изађемо на берзу и купимо малу количину акција у можда 20 компанија. Али верујте ми, ви то не желите да радите!

И ја сам имао тај порив, заиста пре много месеци. Срећом нисам ово урадио, али да јесам, шутнуо бих се због тога и никада себи не бих опростио.

Када погледате најуспешније инвеститоре - Варрена Буффетта, Цхарлиеја Мангера и Георгеа Сороса (да набројимо само неке) - сви су инвестирали у само неколицину компанија. Чарли Мунгер је сјајан пример: он има удела у само три компаније!

Зашто врхунски инвеститори улажу само у неколико компанија?

Вероватно сте седели тамо и размишљали: „Шта неки од највећих светских инвеститора знају, а ја не?“

И у праву си. Они знају нешто што ви не знате . Они следе једноставан принцип инвестирања, који се често назива „Улагање путем првог правила“. Ово је теорема коју је изнео легендарни инвеститор Бењамин Грахам (који је такође случајно подучавао Варрена Буффетта о улагању!).

Делимично теорија каже да бисте требали знати сваки детаљ о том послу (или готово све о том послу). То значи да ако бих (из непознатог разлога) пришао вама на улици и рекао: „Причај ми о томе“, могао би да ми кажеш следеће:

1. Тамо где се предузеће налази
2. Главни руководиоци Ц-Суитеа (извршни директор, директор, директор, директор итд.)
3. Деоница тих руководилаца Ц-Суитеа (тј. Да ли поседују акције у својој компанији?)
4. Главни извор (и) прихода
5. Такмичари
6. Конкурентска предност те компаније (нешто по вашем мишљењу, а не оно што сте прочитали у случајном блоговском посту од пре три године)
7. Да ли су оснивачи компаније део управе (или њихова деца ако су престара)?

Очигледно је да са двадесет компанија буквално не можете то да урадите. Чак и са десет компанија мислим да би то могло бити натегнуто.

Стара изрека о улагању

У свету инвестирања постоји стара пословица која иде у смеру:

И ова изрека се показала изнова, изнова и изнова.

Улажући у 15, 20 или чак више компанија, невероватно вам отежавате да знате и разумете (у дубину) посао у који покушавате да инвестирате.

Како то могу?

То је прилично једноставно. Врло мало тога може да пође по злу - под условом да следите филозофију Правила један о улагању.

Увек бих вам препоручио да идете и инвестирате у једну компанију истовремено. Не журите и користите 25.000 долара за улагање у 5 компанија које истражујете шест месеци. Уложите по 5.000 долара одједном у једну од 5 компанија.

Једино када бисте од тога требали одступити је пад тржишта. Узми велику рецесију (2007–2009 (исх)): То је био један од најгорих крахова које смо видели од Велике депресије 1930-их.

Да цитирам Варрена Буффетта:

Када цене акција падну кроз под као да сутра нема, тада занемарите то правило и уложите цео пут!

Али, сад идем испред себе.

Шта је превелика диверзификација?

Иако смо се дотакли тога, нисам вам рекао шта је заправо прекомерна диверзификација. Прекомерна диверзификација се дефинише као:

У суштини, шта ово значи када имате више компанија него што можете разумно знати.

Иако нећу седети овде и рећи вам да сав новац требате држати у једној компанији (што се генерално сматра глупом идејом), рећи ћу да је потребна нека диверзификација, па чак и корисна за ваш портфолио.

Улажући у више компанија, дозвољавате себи одређену дозу слободе. Омогућава вам профит не само од успона и падова сваке компаније, већ и од нечега што ЕТФ, узајамни фонд или финансијски саветник не могу понудити. Сигурност.

Поузданост рађа одговорност

Јер, док купујете превише компанија, ваш портфељ ће остати преслаб да би самостално стајао током рецесије (јер у једној компанији немате довољно високог капитала као што бисте имали да сте добро диверзификовали), куповина разумне количине компанија ће поставили сте вас уместо многих година.

„Поузданост рађа одговорност“, како је говорио мој пријатељ.

Ако имате поуздане залихе за које не морате да бринете да ће се срушити сваких тридесет секунди, то рађа осећај одговорности. Не само за вас као сувласника компаније, већ и за саму корпорацију. Ако зна да ви (и остали инвеститори) озбиљно верујете у њих, они ће проћи боље. Не само на берзи, већ уопште.

Како могу да избегнем прекомерну диверзификацију?

Прекомерну диверзификацију можете избећи помоћу неколико једноставних корака:

1. Уздржите се да не дозволите да вас емоције поправе
2. Истражите, али држите се неколико залиха
3. Купујте само по једну акцију
4. Медитирајте

Да, медитирајте! Медитација ће вам омогућити да се усредсредите. Моћи ћете да усредсредите свој ум на инвестицију: "Да ли је то најбоља инвестиција? Да ли је ова компанија најбоља која може бити?"

А кад једном одговорите на њих, можете бити сигурни да ћете избећи прекомерну диверзификацију портфеља!

© 2020 Александар Паск