Шта су назимице и да ли треба да улажем у њих?

„Позлата“ или „веза са позлаћеним рубовима“ је обвезница коју је издала влада Уједињеног Краљевства. (Неке друге државе Цоммонвеалтха, попут Индије и Јужне Африке, такође називају своје државне обвезнице назимицама.)

Израз потиче из дана када су такве обвезнице издаване на папиру са позлаћеном ивицом (тј. Ивица папира била је прекривена златним листићима, као што бисте могли видети на црквеној Библији).

Пенн провенијенцијски пројекат

Основи улагања у позлаћено

Гилтс, као и остале обвезнице, плаћају скуп приноса (познат као купон) за одређени период. Стога је лако утврдити какав повраћај очекујете да добијете на назимицама.

И више од тога, јер их издаје влада Велике Британије, која још увек није подмирила свој дуг, ваш повратак је врло сигуран. Готово сте сигурни да ћете вратити новац. Ово је сигурна опклада колико и за инвестирање.

Међутим, због овог ниског ризика, пуно људи је спремно да (или у случају осигуравајућих друштава, у великој мери мора) да инвестира у назимице. То значи да је и повраћај који добијате низак.

Ово је једна од основних идеја у инвестицијама: ако је нешто ниског ризика, тада ће имати низак очекивани принос (под претпоставком да је тржиште правилно проценило).

Инфлација и Гилтс

Нажалост, још увек постоје одређени ризици за улагање у назимице. Највећи од њих је ризик од инфлације. Ако је инфлација већа од очекиване, чак и када вратите новац према очекивањима, моћи ће да купи мање онога што желите и требате. Ово очигледно није тако добар посао.

Срећом, постоји решење за овај проблем, влада Велике Британије издаје назимице повезане са индексом. Они су повезани са мером инфлације у Великој Британији, индексом цена на мало (РПИ), која вам пружа одређену заштиту од повећања инфлације и нагризања куповне моћи ваших инвестиција.

Међутим, чак ни ово није савршено као „ваша инфлација“ - стопа по којој ваши трошкови расту, можда није иста као РПИ која се заснива на економији у целини.

Имовина „без ризика“

Државне обвезнице главних развијених земаља, попут назимица, понекад се називају „ризичном“ имовином. Ниједна инвестиција није заиста без ризика, али ове обвезнице су вероватно онолико близу колико можете у стварном животу.

Приносе на индексе повезане назимице користе професионалци за инвестирање као репер за многе ствари, јер је то најближе што можете доћи до теоретског „приноса без ризика поврх инфлације“. У теорији, очекивани принос на ризичну имовину попут акција требао би бити већи од овог због додатног ризика. Међутим, имајте на уму да само зато што је очекивани принос већи не значи да ће то бити сваки пут када инвестирате - зато се и називају ризичном имовином! - али да би у просеку требало да буде већи током дужег временског периода.

Опортунитетни трошак

Други ризик за инвеститоре у назимице не потичу од самих назимица. То инвестицијски професионалци називају „опортунитетним трошковима“. То је ризик да улагањем у назимице пропустите улагање у нешто погодније. Због тога морате добро размислити које су ваше инвестиционе потребе и који су производи погодни. Не постоји један тачан одговор за сваку особу. Зависиће од тога колики сте инвестициони ризик спремни и способни да преузмете и какав приход ће вам можда требати од ваших инвестиција у будућности.

Практичне тачке

Златне назимице можете купити директно од владине агенције која их издаје (ДМО) или преко компаније која пружа средства за позлаћене назимице. Приход од назимица је опорезив, па бисте можда желели да размислите о њиховој куповини путем свог ИСА-а ако испуњавате услове. Ако их купујете за пензију, водите рачуна да се ваше инвестиције правилно пребаце у пензијски план, тако да на њих не плаћате непотребно порез.

Веб локација ДМО

Ако желите да сазнате више о улагању у друге класе имовине, погледајте ове чланке о:

Остале класе имовине

Да бисте били сигурни да нећете пропустити, требало би да размислите о улагању у друге класе имовине. Различите класе имовине имају различите особине и можда ћете пронаћи мешавину која може помоћи у испуњавању ваших индивидуалних циљева улагања.

Као малопродајни инвеститор у Великој Британији, можда ћете моћи да инвестирате и у производе националне штедње и инвестиција, попут „сертификата о штедњи везаног за индекс“. Они су генерално доступни само за краткорочне и средњорочне инвестиције (за разлику од назимица), али их је малопродајном инвеститору лакше да директно купи и држи.

Сумирајући све

Као и све инвестиције које улажу у назимице укључују ризике, ризик од инфлације и ризик од пропуштања других прилика.

Истражите, послушајте самостално ако мислите да вам је потребан и уверите се да разумете како улажете и зашто. И сретно!