Трговање хеџ заштитом са покривеним опцијама позива

Трговање живом оградом

Трговање хеџом је начин за ублажавање ризика од промене цене акције у неповољном смеру. Уобичајени метод трговања опцијама је куповина одређеног броја акција и обављање кратког позива користећи основну акцију као залог.

Тражим залихе

Када тражим акције за које се продају позиви, тражим акције за које мислим да ће бити или равне или да ће имати спори добитак. Продајем их покривено, тако да већ поседујем основну залиху на којој ћу продавати позиве. Ово ме штити од куповине залиха. Ако постоји јаз према горе, не желим да морам да купујем акције да бих испунио уговор.

ГЕ је тренутно сјајна залиха за ово, јер ће највероватније још неко време наставити да опада, а ја могу да наставим да продајем цалл опције и да остварујем премијски приход док чекам да порасте на своју бившу славу.

Моја укупна стратегија је куповина акција које расту или споро расту и продајем позиве за које мислим да ће по истеку бити без новца. Желим да ове акције буду приближне ударној цени.

Један важан део овога, који раније нисам видео да је неко поменуо, јесте да желите да приуштите бар неколико стотина. За већину акција тражим најмање 500 деоница. Ово ће надокнадити повећани трошак ако опција истекне у новцу и будете додељени. ТД Америтраде има 19,99 долара за задатке и извршавање уговора. Такође тражим опције које истичу недељно; то значи да се њима тргује много више и имају велику количину.

ГЕ: Пример

У време писања овог текста (16.11.2018.), ГЕ се срушио на 8,02 долара и током дана је трговао у високом опсегу од 7 долара. Лично сам сматрао да је право време за скок, иако су неки аналитичари предвиђали најнижих 5,00 УСД. Одлучио сам да ће моја улазна тачка бити 8.115 УСД за 200 деоница. Извршни директор Ларри Цулп предузима акције и консолидује и покреће покрете како би временом побољшао ГЕ. За неколико година, ако се унапређења наставе, могао бих поново да видим како ГЕ расте до 20 долара. Испод је неколико табела које користе Ицхимоку'с Цлоуд.

Ако погледате облаке, приметићете да су углавном прилично танки, ово није једина ствар коју треба тражити већ показатељ.

Доле 19 долара на ГЕ залихама

Као што видите на графикону, са деоницом сам пао за 19,00 долара на акцијама ГЕ. Како ово помажем да надокнадим, продао сам два кратка позива на ГЕ са ударном ценом од 8,50 УСД и понудом од 10 ¢. Ове опције су истекле без новца и зарадила сам 20,00 долара од хеџинга ове трговине. Тренутно имам нереализовану добит од 1,00 УСД између основне цене ГЕ и премије коју сам прикупио од две опције без новца које сам продао.

Наставићу то да радим јер ће се залихе врло добро спустити на 5,00 УСД док се све каже и уради. И желим да заштитим сваки потенцијал који могу имати, али ГЕ видим као одличну куповину на дуге стазе.

Гледајући ланац опција

Један опрез за сваког трговца је да не претјерано тргује. Једина гаранција прекомерног трговања је да ћете платити веће накнаде за трансакције. Провизија и накнаде су проклетство свих трговаца, зато ограничите и контролирајте ово што је више могуће како бисте помогли свом резултату.

Ако погледате горе наведени ланац опција, фокусираћу се на 8,50 УСД током следећих неколико недеља. Сваке недеље ово прегледам и одлучим на коју цену штрајка желим да се фокусирам. Не мислим да ће ГЕ постићи 8,50 долара бар неколико недеља пошто се у последње време тргује између 7,80 и 8,20 долара.

За датум истека дана 23.11.2018., Захтев је 9 ¢. Штрајк од 8,50 УСД од 30.11.2018 износи 23 ¢. Ово је боља куповина, јер је више него двоструко већа од тражене цене за 23. новембар. Кратки позив за 7.12.2018. Износи 30 ¢, што је више од 300% у односу на 23с. Нећу продавати овог датума истека, јер за додатних неколико долара не желим да држим ову одговорност три недеље. Продаћу две опције за 30.11.2018. За 23 ¢ по ударној цени од 8,50 УСД.

Разбијање опције

Премија од продаје две опције позива биће 46,00 УСД. Ако опцији истекне новац, то је сав профит и одлучујем се за следећи кратки позив. Ако ГЕ постигне 8,50 долара или више него што ја и даље држим 46,00 долара, а својих 200 акција морам да продам по 8,50 америчких долара по акцији. Купио сам своје акције за 1.623 долара и то без провизије.

Ако је ГЕ у новцу на истеку, ево шта се дешава:

Зарађујем 46 долара од премије
Продајем 200 деоница по цени од 8,50 УСД = 1 700 УСД
Плаћам 19,99 долара јер сам додељен
Тако бих са прошлонедељним опцијама и овонедељним опцијама зарадио 113,01 УСД

Сада планирам да наставим да прикупљам само премију, али желим да будем сигуран да ме разне накнаде које брокерске куће наплаћују не чине негативним у мојим пословима.

Шта је следеће

За овај рачун ћу наставити да прикупљам премије и средства док не будем имао довољно за куповину да покријем кратки избор ако је додељен. Пронаћи ћу залиху која испуњава моје критеријуме, а затим ћу извршити кратак преглед. Ако је улог без новца, онда ћу завршити наредних недељу дана и задржати премију, а ако је улог уложен у новац, купио сам акције са попустом.

После тога, обавићу кратке позиве са том акцијом исто као и са ГЕ. Ако сам додељен, тада зарађујем новац, а ако сам без новца, тада сакупљам премију. Ово је прилично сигуран начин заштите од својих залиха, а у року од шест месеци требало би да зарађујем неколико стотина долара недељно са овог рачуна.

Будите опрезни

Инвеститори би требали бити опрезни у вези са свим препорукама за дионице и требали би размотрити извор било каквих савјета о одабиру дионица. Разни фактори, укључујући, али не ограничавајући се на лично или корпоративно власништво, могу утицати или утицати на анализу залиха или мишљење.

Свим инвеститорима се саветује да спроведу своја независна истраживања појединачних залиха пре доношења одлуке о куповини. Поред тога, инвеститорима се саветује да досадашње перформансе акција нису гаранција будућег повећања цене.