Како израчунати однос дуга и капитала

Однос дуга и капитала је важан за разумевање како се финансира капитал предузећа.

Креирао Јосхуа Цровдер

Разумевање способности предузећа да прикупи капитал је кључ за разумевање њиховог положаја. Однос дуга и капитала даје одређени увид у ово. На пример, однос дуга и капитала може предузећу дати до знања у право време да искористи дуг или када треба променити политике у вези са издавањем акција.

Који је однос дуга и капитала?

Однос дуга и капитала (однос дуга) може се описати као износ дуга који компанија има по долару капитала. Подаци потребни за израчунавање овог односа могу се апстраховати из биланса стања предузећа и израчунавају се као:

Однос дуга и капитала = Укупни дуг / Укупни капитал

Не мешајте однос дуга и капитала са односом дугорочног дуга и капитала који се користи само за анализу дуга за који се не очекује да ће бити плаћен у року од годину дана.

Износ односа дуга и капитала

Овај однос мери износ ризика повезан са структуром капитала предузећа. Када је однос дуга и капитала врло висок (рецимо изнад 2), можда неће бити простора да компанија позајмљује више новца. Што се више дуга издаје (краткорочно и дугорочно), то је пословање ризичније због додатних трошкова камата. Алтернативно, издавање нових акција уместо издавања новог дуга смањило би ризик.

Илустрација у наставку даје опште смернице о томе шта могу значити различити резултати. Разумевање доброг резултата може зависити од тога у којој је индустрији компанија у којој се мери. Треба одлучити да ли ће пасти у складу са мерилима која је креирао просек из те индустрије.

Коришћење израчунатог односа дуга према капиталу у индустрији као референтне вредности је добар начин да се увиди како предузеће ради у односу на друге у истој индустрији.

Креирао Јосхуа Цровдер

Пример односа дуга и капитала

На пример, погледајмо однос дуга и капитала Амазон Инц. Укупан дуг Амазона и укупни капитал за фискалну 2019. годину износи 163.188.000.000 УСД и 62.060.000.000 УСД с поштовањем. Ове бројке можете пронаћи прегледом илустрације биланса стања у наставку. Имајте на уму да је укупан дуг пронађен одузимањем укупног капитала од укупног капитала и укупног дуга. Амазонов однос дуга и капитала за 2019. годину је:

163,188,000,000 / 62,060,000,000 = 2.630

Биланс стања делимичне фискалне године Амазон за 2019

Комплетни биланс стања компаније Амазон за фискалну годину може се наћи на веб локацији Комисије за безбедност и размену. Укупан дуг се овде може наћи одузимањем капитала од укупних обавеза и капитала акционара.

Креирао Јосхуа Цровдер

Анализа односа дуга и капитала

Амазонова историја односа дуга може вам дати идеју о томе какав ће однос капитала бити у будућности. Чини се да је Амазон имао већи однос дуга и капитала у 2017. години због растућих дужничких обавеза. Уследио је пад дуга у капиталу сваке године..

Историја односа између дуга и капитала компаније Амазон

Креирао Јосхуа Цровдер

Да дубље истражимо, погледајте испод проценте промена укупног дуга и укупног капитала. Анализирајући ово показује вам сразмерно зашто се однос променио.

Амазонове процентуалне промене у дугу и капиталу за 2017. - 2019

Фискална година	Укупни дуг	Укупни капитал	Однос Д према Е
2017	62%	44%	12%
2018	15%	57%	-27%
2019	37%	43%	-4%

Испод је и линијски графикон који даје сликовити приказ Амазон-овог историјског односа дуга и капитала. Можете претпоставити да се однос дуга и капитала смањује. Да би се начинило јасно предвиђање будућих годишњих односа, требало би пратити вести о Амазону и кварталне финансијске извештаје да би се разумело како Амазон може прикупљати капитал за будуће пројекте.

Амазон линијски графикон дуга према капиталу

Овај линијски графикон приказује оно што се чини као тренд опадања односа дуга Амазона и капитала.

Креирао Јосхуа Цровдер

Поређење односа дуга и капитала

Да би донела суд о томе да ли је однос власничког дуга превисок или низак за индустрију, компанија може упоредити свој однос са конкурентима. Испод се однос Амазон-овог дуга и капитала поравнао са другим гигантима е-трговине као што су Валмарт и Ебаи.

Чини се да Амазон не користи готово толико дуга као Ебаи што сугерира да је Амазон у здравијем финансијском положају. Валмарт има нижи однос дуга и капитала, тако да знамо да додају више капитала у посао издавањем акција.

Креирао Јосхуа Цровдер

Друга врста бенчмаркинга може се спровести упоређивањем са просеком у индустрији. На пример, разни просек малопродаје за однос дуга и капитала износио је 1,52, пријавио је реадиратиос.цом. Амазон може користити ову метрику као разлог за смањење дуга како би се прилагодио индустрији. Иако би, као лидер у е-трговини у ово доба, можда компаније требале да гледају на Амазонов модел.

Референце

Адобе Инц., (2020, 21. јануар). Адобе 2019 10-К подношење. Преузето 27. септембра 2020. са хттпс://ввв.сец.гов/ик?доц=%2ФАрцхивес%2Федгар%2Фдата%2Ф796343%2Ф000079634320000013%2Фадбе10кфи19.хтм

Адобе Инц., (2019, 25. јануар). Подношење Адобе 2018 10-К. Преузето 27. септембра 2020, са хттпс://ввв.сец.гов/Арцхивес/едгар/дата/796343/000079634319000019/адбе10кфи18.хтм

Адобе Инц., (2018, 22. јануар). Подношење Адобе 2017 10-К. Преузето 27. септембра 2020, са хттпс://ввв.сец.гов/Арцхивес/едгар/дата/796343/000079634318000015/адбе10кфи17.хтм

Ебаи Инц., (2020, 31. јануар). Ебаи 2019 10-К подношење. Преузето 27. септембра 2020, са хттпс://ввв.сец.гов/ик?доц=/Арцхивес/едгар/дата/1065088/000106508820000006/ебаи201910-к.хтм

Валмарт Инц., (2020, 20. марта). Подношење Валмарт 2019 10-К. Преузето 27. септембра 2020, са хттпс://ввв.сец.гов/ик?доц=/Арцхивес/едгар/дата/104169/000010416920000011/вмтформ10-кк1312020.хтм

© 2020 Јосхуа Цровдер