Како започети трговину: стратегија за почетнике

Шта је трговање?

Трговање, за разлику од инвестирања, спекулише о краткорочном кретању цене имовине, било горе или доле, у периоду од неколико дана до неколико месеци. Након отварања брокерског рачуна, углавном можете трговати низом имовине, укључујући обвезнице, акције (тзв. Акције / акције), валуте (ака ФКС / Форек), робу и опције. Брокери вам обично дозвољавају да купите (или смањите) физичко средство или да се „изложите“ кретању цена уговорима као што су клађење на ширење / ЦФД или други.

Готовински рачуни у односу на маргине

Приликом подешавања рачуна за трговање, брокер ће вам генерално дозволити да отворите рачун у готовини и / или маржи. Готовина значи да купујете акције готовином којом располажете, чији би највећи минус могао бити губитак целокупног салда готовине. Куповина на маржи значи стављање, рецимо, 10 долара за куповину акција вредних 100 долара (полуга од 10 пута). Ово друго је, наравно, много ризичније, јер можете лако избрисати читав готовински биланс малим покретима у позицији ако нисте пажљиви!

Шта ако имам само мали рачун?

Не брините; имате предност што сте спретнији и имате приступ ширем спектру имовине. Многи почетници на берзи издвајају неколико стотина долара за компаније са модрим чиповима, а затим се надају да ће постати богати. Ово би могло успети ако се кретање америчке берзе на неодређено време увећава. Међутим, ако имате мали рачун, чекаћете око 50–100 година!

Ако желите брже да повећате свој мали рачун, обично морате успешно да тргујете малим, променљивим акцијама или опцијама. Другим речима, ако имате $ 1К рачун, трговаћете врло другачије него ако имате $ 1М рачун. Што је ваш рачун већи, мању укупну колебљивост треба да прихватите, а веће компаније треба да купите.

Шта су опције?

Куповина „цалл“ акција се клади на растућу цену акције, а „пут“ опције се кладе на пад цене.

Уговор са једном цалл (пут) опцијом даје вам право, али не и обавезу да купите (продате) 100 акција у одређеном тренутку у будућности. Предност је у томе што плаћате само малу „премију“, рецимо неколико долара до неколико стотина, да бисте се возили заједно са тих 100 деоница (уз левериџ), а ваш минус је у потпуности ограничен на почетне почетне трошкове. Када купујете опцију, прво ћете погледати „ланац опција“ компаније, који приказује различите уговоре за различите цене штрајка и истек времена.

Рецимо да се ААПЛ тргује по цени од 300 долара, а ви верујете да ће ААПЛ достићи 350 долара у наредних 12 месеци. Можете да купите уговор о позиву од 12 месеци од 350 месеци, који вам даје право да купите 100 акција ААПЛ-а по цени од 350 долара за 12 месеци. Имајте на уму да заправо не морате чекати 12 месеци да истекне; уговор можете продати са добити или губитком било када након куповине. Имати могућност куповине ААПЛ-а по цени од 350 УСД када се тргује по 300 УСД је корисно ако, на пример, ААПЛ порасте на 400 УСД у наредних неколико месеци. Тада је ваш уговор много вреднији и можете га задржати да истекне ради зараде или га продати на тржишту.

Укратко, куповина опција вам омогућава да се кладите на раст цена или пад цена акција унапред са ограниченом негативном страном са потенцијално много већом нагоре него што је држање акције.

Ево морбидног примера трговине опцијама. Уочи стравичног терористичког напада 11. септембра, откривено је да је трговински рачун у Немачкој купио пуно пут опција за неколико америчких авио компанија. Ово је била опклада да ће цене акција нагло пасти, а куповина продајних опција била је далеко исплативија од пуког скраћивања акција.

Које стратегије треба да користим?

Већина брокера ће предложити пуно техничких показатеља (РСИ, Фибонацци итд.) Како би покушали да открију предиктивне обрасце цена акција. Међутим, већина техничких показатеља (осим замаха здравог разума) нема нула предвиђања и брокери их потискују тако да често тргујете и генеришете провизије за њих. Ниједан професионални менаџер новца не посматра у основи ниједан од ових показатеља, осим здравог разума који се креће у кретању просека или импулса.

Ако желите да тргујете краткорочним трендовима, требало би да погледате мале акције тржишне капитализације којима се тргује на берзи НАСДАК у САД-у. Ако су остале неке акције са предвидљивим трендовским обрасцима замаха, овде ћете их углавном наћи. Пазите, међутим, на нестабилност и побрините се да акције имају ликвидност. Проверите плаћени софтвер нивоа 2 и / или бесплатне дневне табеле како бисте стекли осећај колика је ликвидност залиха пре него што је тргујете!

Снажан сам у кодирању. Да ли треба да користим машинско учење да бих добио ивицу?

Не! Ове врсте пројеката кодирања корисне су за експериментисање са подацима или за приказивање универзитета / анкетара. Међутим, вероватноћа да ћете пронаћи неке врхунске унутардневне трговинске залихе Тесле са основним класификатором машинског учења обученим по ценама на затвореном нивоу дневно је нула.

Да ли треба да инвестирам попут Варрена Буффетта?

Овај стил има смисла што је већи ваш налог. Међутим, ако имате рачун од 1 хиљаду долара и покушате да купите и држите компаније које су у основи солидне, можда ћете свој рачун смислено проширити за 50 година. Такође, уколико немате јаку техничку позадину у корпоративним финансијама, вероватно нећете имати довољно разумевања шта чини успешну компанију, а шта не.

Ако немате ове вештине, а имате већи рачун, логичније је следити заједно са доказаним стручњацима попут Буффетта приликом инвестирања.

Да ли треба да трошим финансијске вести да бих трговао?

Апсолутно не. Требали бисте бити у току са вестима о имовини коју пратите и обратити пажњу на поуздане изворе корисних информација.

Већину времена главне вести чине лоши аналитичари који нису предвидели потез покушавајући да унапред објасне зашто се тај потез догодио. Мудар човек је једном рекао „Финанциал Тимес је рукопис за неуспех у трговању“, и ја се слажем.

Компаније ће углавном објављивати вести путем саопштења за штампу на својој веб страници са ГлобеНевсвире / ПР Невсвире, а сви финансијски извештаји и обелодањивања прописа биће на веб локацији СЕЦ.гов ЕДГАР за компаније са седиштем у САД. 10-К су годишње пријаве предузећа, 10-К су тромесечне, 8-К су важна финансијска обелодањивања (спајања итд.), А Образац 4 су трансакције директора / власника са акцијама.

Укратко, користите интелигентне изворе вести како бисте пружили корисне информације које ће вам можда бити потребне у доношењу одлука о трговању. Не доносите одлуке о трговању на основу онога што кажу Валл Стреет Јоурнал или ЦНБЦ!

Пронашао сам ову заиста лошу компанију која се тргује јавно. Лако кратко, зар не?

Не! Само зато што је компанија у основи лоша, не значи да је добра и кратка. Неке од фундаментално мањкавих компанија имају највећи раст цена због нестабилности изазване кратким притисцима.

Скраћивање је врло ризично, јер када имате кратку залиху, посуђујете је од некога другог (за дневну накнаду), продајете је на тржишту и купујете натраг, идеално по нижој цени. Међутим, за разлику од куповине деоница (која иде дуго), где је ваш највећи минус 100% губитак, кратки спој има бесконачан потенцијал губитка.

На пример, многи професионални хеџ фондови су избрисали краткорочни ТСЛА при његовом метеорском порасту са 180 долара у јуну 2019. на скоро 600 долара у јануару 2020. Ако бисте скратили на 180 долара и затворили позицију (покривену) на 600 долара, имали бисте пад од 420 долара по акцији ! То је много горе од пуког губитка 180 долара по акцији ако ТСЛА пређе на 0 долара.

Који повраћај је добар за годину дана?

То зависи од променљивости и доследности вашег налога. Поврат од 400% могао би бити страшан ако бисте се коцкали, имали среће и научили неке лоше лекције. Због тога се већина хеџ фондова процењује по приносу и волатилности у односу на њихову меру имовине током дужег временског периода.

Повраћај је такође функција величине вашег рачуна. Ако управљате хедге фондом вредним више милијарди долара, принос од 20% у години је звездан. Међутим, повраћај од 100-500% у једној опционој трговини или високо волатилним НАСДАК акцијама са рачуном од 1 хиљаду долара је прилично чест (мада није лак).

Да ли треба да плаћам порез на промет?

Ако купите средство и продате га по вишој цени, то је капитални добитак. Свака земља је јединствена. На пример, у Великој Британији тренутно постоји праг од 12.000 фунти неопорезивог капиталног добитка који можете остварити за годину дана. Такође, ширење клађења је у Великој Британији без пореза.

Капитални губици могу се одбити од добити. Изван залиха, приход од обвезница и РЕИТ-а је опорезив. Све у свему, обавезно се консултујте са стручњаком из ваше области како бисте сазнали тачну пореску ситуацију.

Срећно!

Трговање је краткорочна игра, док је инвестирање деценијама дуга. У идеалном случају, требало би да урадите обоје. Међутим, искривљеност диктира величина вашег налога и толеранција на ризик. Трговина готовином је углавном најразборитија, али свеједно можете изгубити сав новац. Ако желите већу предност, или паметно тргујте имовином веће волатилности или користите опције.

Да бисте се даље школовали, погледајте неколико видео снимака о финансијама, прочитајте неке књиге и умочите прсте у воду отварањем рачуна и почевши од малог!