Предвиђање правца берзе користећи индикатор расположења односа бик / медвед

Пример показатеља бик / медвед показатеља расположења на берзи

Показатељ расположења на берзи Инвестор Интеллигенце Булл / Беар Ратио од 1987. до почетка априла 2019. Очитавања изнад 3 често су се поклапала са врховима тржишта, док су очитавања испод 1 указивала да је време да се купе акције.

иардени.цом

Трговци акцијама и инвеститори користе индикаторе који предвиђају достиже ли тржиште акција врх или дно, тако да могу доносити информисане трговачке одлуке о томе да ли ће купити, држати или продати акције. Иако не постоји поуздан метод сазнања када је берза на превојној точки и окреће се смер, постоје неки показатељи који могу бити врло корисни када се траже трагови у вези са будућим правцем којим ће акције вероватно кренути. Један од најбољих показатеља који се може користити за предвиђање промене смера на берзи је показатељ односа бик / медвед, који мери колико је трговаца и инвеститора тренутно биковских (очекујући раст берзе), а колико медвеђих (очекујући пад берзе).

Биковски наспрам Медвеђег сентимента

Берза пролази кроз сталну борбу између оних са биковим изгледима који верују да ће акције поскупети и медвеђих који очекују да ће акције пасти.

цитивире

Разумевање шта је индикатор расположења бика / медведа

Показатељ расположења односа бик / медвед професионални трговци и инвеститори користе на изненађујући начин. Уместо да га узимају за номиналну вредност, они га користе као супротну меру прекомерног оптимизма (биковскост) или песимизма (медведичност). Другим речима, када огроман број људи мисли да ће се тржиште наставити кретати у одређеном смеру, било горе или доле, професионалци то узимају као показатељ да се формира краткорочни врх или дно. Када постоји огромна количина учесника на берзи који очекују да ће тржиште акција остати у биковском порасту, индикатор трепери упозорењем да је врх тржишта близу и да продаја може ускоро почети. Супротно томе, када су трговци и инвеститори деоница претјерано медведи и очекују да ће тржиште акција наставити да опада,то је показатељ да је дно можда близу и посматра се као показатељ да је време за куповину акција.

Ево како Инвестор Интеллигенце одређује расположење на тржишту. Компанија спроводи недељно истраживање преко 100 широко праћених и реномираних инвестиционих саветника. Истраживање поставља питање да ли су биковски, медвјеђи или неутрални. Резултати се користе за одређивање недељног очитавања расположења саветника за инвестиције. Треба напоменути да је истраживање Инвестор Интеллигенце само једно од многих испитивања расположења на берзи. Постоје и други, попут америчког сентимента за инвеститоре, Перцентаге Булл-Беар Спреад, између осталих. Сви они углавном делују на исти начин и пружају увид у то да ли превладава биковско или медвеђе расположење на берзи.

Како се користи индикатор расположења бика / медведа за предвиђање будућих кретања на берзи

Показатељ расположења бик / медвед је једноставно однос који показује колико је учесника на берзи биковских у односу на то колико је медвеђих. То делује као супротни показатељ, јер људска психологија тежи да постане екстремна и ирационална како берза расте или пада. Претерано биковска осећања на крају значе да учесници бивају искоришћени и немају додатни новац за куповину акција, јер су већ у потпуности уложени. То доводи до успоравања узлазног тренда и формирања врха. Супротно томе, када се берза сруши и када наступи панична продаја, трговци и инвеститори постају претерано медвеђи, продају акције на импулс и стварају резерве готовине. То на крају доводи до дна, јер је са стране на располагању довољно новца за покретање новог скупа када постане очигледно да је распродаја претјерана.

Важно је имати на уму о односу бик / медвед да је корисно мерити само екстремне берзе. Бескорисно је ако покушавате да предвидите где се тржиште креће краткорочно, попут дана у дан или недеље из недеље. Корисно је када је бик тржиште достигло претерано вредновање или када је распродаја на медвеђем тржишту знатно пала у просеку на берзи. Под екстремним околностима, то има тенденцију да функционише прилично добро као показатељ да се берза приближава промени смера.

Само имајте на уму да је омјер бик / медвјед само један од многих индикатора берзе које вриједи пратити како би се процијенило да ли тржиште дионица достиже прекуповање или прекомјерну продају, што често предвиђа врх или дно тржишта. Најснажнији је када се користи заједно са другим индикаторима берзе како би пружио широки увид у то где се тренутно налази берза и куда се вероватно креће.

Пример како функционише индикатор осећања биковог медведа

Као што се може видети на горњој табели, дно падова у С&П 500 (сива линија) поклапа се са временима када је медвеђи осећај (црвена линија) премашио биковски осећај (зелена линија).

сцхаефферсресеарцх.цом

Предвиђање анкете о смерницама на берзи

Приступ контраријског трговања: Коришћење анализе расположења за клађење против маса

© 2019 Јохн Цовиелло