Преглед садржаја:
Најбоље узајамне фондове лако је уочити ако знате на шта треба пазити - они много личе на водеће тркаче у маратону! (Фото прилози се налазе на крају овог чланка.)
Избор најбољих узајамних фондова
Здраво поново! Добродошли у трећи део овог водича.
У одељку И. Улагање узајамног фонда за почетнике разговарали смо о саставу узајамних фондова, начину њиховог рада и зашто би вас требало бринути. У Одељку ИИ. Различите врсте узајамних фондова , разговарали смо о најпопуларнијим врстама узајамних фондова који су доступни инвеститорима (тј. О акцијским фондовима, обвезничким фондовима, хибридним фондовима и фондовима на тржишту новца), дотакли смо се важности избора узајамних фондова из реномираних компанија, и чак сам филозофирао о разликама између менаџера фондова и Хенрија ВИИИ! Сада, у одељку ИИИ. Одабиром најбољег узајамног фонда , време је да научите како да одвојите најбоље од осталих. Разговараћемо о неким чврстим и лако мерљивим критеријумима који ће вам помоћи да процените да ли је фонд вредан вашег времена и новца.
Конкретно, постоји неколико важних фактора које треба узети у обзир приликом избора узајамних фондова. Ова разматрања укључују перформансе фонда током времена, стварни ниво искуства менаџера фонда, репутацију матичне компаније фонда и неколико компонената - вероватно - највеће појединачне одреднице: укупни „трошак“ фонда. То не значи само цену акције, већ све трошкове повезане са куповином и одржавањем акција узајамног фонда. Најбоља средства умањују ове повезане трошкове што је више могуће и ово правило није изузетак - без обзира на то што брокери вођени провизијом и мрежне уговорене главе могу рећи супротно! У одељку ВИИ набрајам неке високо поштоване фондове компаније . то ће вам дати идеју на шта треба пазити у погледу репутације и учинка фонда, али у овом одељку ћемо се фокусирати на процену укупних трошкова фонда.
Пре него што одлучите да ли ћете га додати у свој портфељ, желећете да погледате три врсте трошкова повезаних са куповином и одржавањем узајамног фонда. То су однос цене и зараде (П / Е) , продајна оптерећења и укупни оперативни трошкови фонда . Хајде да детаљно разговарамо о сваком:
Однос П / Е
Однос цене и зараде (П / Е) је оно што ћете погледати да бисте утврдили да ли узајамни фонд тренутно има цену акције која је потцењена, има равномерну цену или је прецењена у односу на тржиште. За појединачне акције то је однос између цене фонда по акцији и зараде по акцији. За узајамне фондове, однос П / Е је обично пондерисани просек свих односа П / Е за хартије од вредности у које је фонд уложен.
Не брините сада: не морате да разумете све прорачуне који иду у одређивање односа П / Е узајамног фонда да бисте користили ову цифру! Многе бесплатне веб локације за праћење тржишта на мрежи пружају детаљне информације, укључујући П / Е показатеље, за већину узајамних фондова. На пример, Гоогле Финанце и МСН Монеи су сјајни ресурси за истраживање ове врсте информација.
Само запамтите једноставно правило: ако је однос П / Е фонда много већи од 15, онда је његова цена акције прецењена у односу на тржиште. То би могло бити зато што фонд тренутно улаже у ризичнија предузећа са високим растом како би брзо повећао профит. Са овом стратегијом нема ништа лоше, само по себи, али компромис је у томе што се брзо растућа добит може брзо претворити у губитке ако се тржиште
окрене на горе. Штавише, такви агресивни фондови имају тенденцију да скупљају веће трговинске трошкове, што такође може појести профит (