Да ли сами треба да инвестирате своју пензиону уштеђевину или да ангажујете инвестиционог саветника?

Одлучивање о начину управљања вашим новцем може бити невероватна одлука

Почео сам да инвестирам са 16. године. Мој отац је био директор водеће фармацеутске компаније. Свако мало би ми у новинама показао симбол акције своје компаније. Одувек су ме фасцинирали бројеви и статистика, па је гледање свих тих односа и показатеља на дневним страницама Валл Стреет Јоурнал-а започело моју фасцинацију берзом. Било је то и 1980-их, када је Америка била висока под председништвом Роналда Реагана, а филмови попут Валл Стреет- а и емисије попут ЛА Лав-а учиниле су да је цоол бити пословни магнат гладан новца.

Прву акцију купио сам 1994. године и од тада сам активан на берзи. У 2018. години, након више од 20 година самосталног истраживања, трговања, анализе и трговања, одлучио сам да свој новац преместим у финансијску саветодавну фирму. Ова одлука ме је веома емотивно тежила. С једне стране, новац сам пласирао угледној фирми са огромним ресурсима која би ми могла пружити приступ проницљивим информацијама. С друге стране, осећао сам да је давање новца трећој страни на неки начин признање да је активност којом сам се пола свог живота поносио сада ван моје лиге. Одлучио сам да напишем овај чланак како бих помогао свим оним људима који се можда боре да одлуче како ће тачно управљати својим пензијским фондом.

Три ствари које треба упоредити приликом одлучивања између независног улагања и финансијског саветодавног предузећа

Независно улагање дефинишем као улагање без помоћи финансијског професионалца. Независни инвеститори сами истражују, доносе властите одлуке и самостално тргују. Испод ћу размотрити три фактора која треба узети у обзир приликом доношења одлуке како управљати својим новцем.

1. Трошак

За независне инвеститоре трошкови никада нису били нижи. Током последњих неколико година, брокерске куће су се упустиле у ценовни рат настојећи да привуку купце који су свесни трошкова. Инвеститори сада могу да тргују акцијама за само 5 долара. Многе компаније чак нуде стотине трговина бесплатно само за отварање рачуна.

Поред тога, накнаде за узајамне фондове и фондове којима се тргује на берзи су изузетно ниске. Фиделити Инвестментс недавно је постала прва компанија која нуди узајамне фондове без трошкова. То значи да акције у управљаном фонду можете купити бесплатно. Постоје многи други инвестициони производи који наплаћују врло ниске показатеље трошкова. На пример, Сцхваб УС Броад Маркет ЕТФ наплаћује однос трошкова од 0,03%. То значи да плаћате 3 цента трошкова за сваких 10.000 уложених долара. Ако сте врло паметан и паметни инвеститор, можете зарадити много новца без да морате пуно да плаћате из свог џепа.

Када инвестирате код финансијског саветодавног предузећа, платићете знатно веће трошкове него да сте инвестирали сами. Моја инвестициона саветодавна фирма наплаћује 50 долара по трговини. За узајамне фондове наплаћује између 1 и 3% за сваку куповину. Ништа не наплаћује продају узајамних фондова. Нема сумње да ћу платити знатно веће трошкове са финансијским саветником.

Иако можда плаћам више трошкова саветнику, заузврат примам неке бенефиције. Добивам приступ институционалним класама високо оцењених узајамних фондова. Институционални часови дељења коштају знатно мање од осталих деоница, тако да су временом јефтинији. Обично имају врло високе минималне износе улагања (милион долара или више), али се од тог захтева одустаје јер улажем преко фирме. Такође имам приступ детаљним извештајима аналитичара како саветодавне фирме, тако и других компанија попут Морнингстара. Такође имам могућност да се консултујем са саветником када је то потребно.

Ако су вам трошкови најважнији фактор, онда бисте желели да уложите појединачно. Ако сте спремни да тргујете трошковима за друге бенефиције, саветодавна фирма може бити добра прилика.

2. Знање

Данас појединачни инвеститори имају већи приступ информацијама у било које време у историји. Сећам се да сам морао да се спустим у своју локалну јавну библиотеку да бих добио приступ истраживању о вредностима инвестиција. Сада је све то и још више одмах доступно на Интернету. Сајтови попут Морнингстар, ЦНБЦ и Блоомберг нуде све финансијске податке компаније. Уз малу накнаду, инвеститори могу добити приступ разним билтенима и извештајима аналитичара. Међутим, на појединачном инвеститору је да спроведе сопствено истраживање како би пронашао праве могућности и одредио када да купује, продаје и држи.

Моја инвестициона саветодавна кућа нуди неколико детаљних извештаја аналитичара како од својих инвеститора, тако и од других независних компанија, без икаквих трошкова. У сваком тренутку могу да посетим њихову веб локацију и приступим тим извештајима. Такође у било ком тренутку могу да позовем свог саветника да му поставим одређена питања. Главна разлика између независног приступа и индивидуалног приступа је у томе што моја инвестициона саветодавна фирма анализира информације и представља ми индивидуализоване идеје.

Ако имате поверења да можете прегледати информације и доносити информисане одлуке о улагању, онда је индивидуални приступ добар. Ако волите да се саветујете са људима и немате времена или могућности да анализирате инвестиције, професионална фирма може бити боља.

3. Толеранција на ризик

Када сте појединачни инвеститор или инвестирате преко саветодавне фирме, сав ризик сносите ви. Без обзира ко управља вашим новцем, то је и даље ваш новац. Када одлучујете о начину инвестирања, морате да управљате како ћете реаговати када тржиште оде на југ.

Ако сте инвестирали 2008. године када је тржиште било у великом паду, можда бисте гледали како ваш портфељ значајно опада. С&П 500 је опао за 50% само у 2008. години. Свака особа која посматра како њихова пензијска штедња тако опада, могла би доћи у искушење да баци пешкир и потпуно изађе са берзе. Да сте били у саветодавној фирми 2008. године, имали бисте поверљивог поверљивог човека с којим бисте се могли консултовати да вам помогне да се крећете кроз та тешка и неизвесна времена.

Толеранција на ризик зависи од појединца. Ако можете толерисати губитке на портфељу без панике, индивидуални приступ ће можда успети. Ако желите да вам поверљиви поузданик помогне у вођењу кроз посао, било би боље да то уради професионална фирма.

Резиме поређења појединачног улагања наспрам коришћења финансијског саветника



Тип улагања	Трошак	Знање	Толеранција ризика
Појединац	Много јефтинији, али избори за инвестирање могу бити ограничени	Можете приступити великом броју информација бесплатно или уз малу цену	Рођен самостално од појединачног инвеститора. Појединац ће се морати ослањати на своја лична уверења и стратегију током тешких тржишта
Финансијски саветник	Скупље, али имат ће приступ висококвалитетним инвестицијским производима	Имати приступ детаљним аналитичким извештајима, као и професионалног саветника који може давати смернице или деловати као сонда за идеје	Искусили сте стручњака за инвестирање да пружи савете током пада тржишта и када размишља о ризичнијим улагањима.