Не дозволите да вам инфлација одузме богатство: научите која имовина вас може заштитити

Већина нас је чула за инфлацију. То је број који се појављује у вестима сваког месеца или тако некако. Чули смо да је инфлација у економији помало попут соли у нашој храни: превише је лоше за нас, али можете и премало.

Али како то утиче на наше инвестиције? Јасно је да ако инфлација може утицати на економију, то ће утицати на учинак ваших инвестиција - баш као што би ураган или нафтна криза.

Али инфлација такође може директно штетити вашим инвестицијама. А неке врсте улагања могу наштетити више од других.

Овај чланак ће објаснити како инфлација може утицати на ваше инвестиције и шта, ако ишта можете учинити поводом тога.

Пхиллипе Пут (путем Флицкр-а)

Како инфлација утиче на инвестициона средства

Инфлација значи да како време пролази, новац вреди мање. Кажемо да се вредност смањила „у стварном смислу“, јер ће се истим износом новца купити мање стварних ствари. Очигледно се цене различитих ствари временом мењају на различите начине. На пример, паметни телефони су можда појефтинили, али филети лососа удвостручили су цену.

Већину времена када говоримо о инфлацији, мислићемо на инфлацију у целој економији. У већини земаља, статистике инфлације се израђују сваког месеца за мерење инфлације у тој економији.

Међутим, запамтите да свако од нас има „личну стопу инфлације“, што је повећање трошкова ствари које заправо купујемо. Ово ће се вероватно бар мало разликовати од стопе инфлације за економију у целини.

Дакле, чак и ако је ваша имовина била заштићена од инфлације у општој економији, то још увек не гарантује да ће заштитити од ваше личне стопе инфлације. Али не брините. Иако не постоји начин на који бисте могли разумно да заштитите од личне стопе инфлације, ми можемо да заштитимо од „националне стопе“, бар донекле.

Инвестициона средства ће се у будућности исплатити у готовини. Сад ако та готовина вреди мање него што сте очекивали у „реалном смислу“, тј. Након што је инфлација учинила свој данак, онда нећете добити стварни повраћај за који сте се договарали. Нема сврхе имати више новчаница у новчанику ако ће вам оне купити мање хране у супермаркету.

Али нека имовина расте више или мање у складу са инфлацијом, а нека не. Јасно је да они који помажу у заштити стварне потрошне моћи ваших инвестиција много боље од оних који то не чине.

СениорЛивинг.Орг (користи се по дозволи)

Акције и инфлација

Запамтите да поседовање акција једноставно значи поседовање дела предузећа или предузећа и остваривање дела њихове добити. Ако је та добит без вредности због инфлације, то очигледно штети вашем повраћају.

Али дугорочно, очекивали бисмо да ће економија расти брже од стопе инфлације. Ако компанија са којом поседујете акције расте барем добро као и економија у целини, тада бисте очекивали да би се, дугорочно гледано, исплаћене дивиденде и / или вредност ваших акција повећале више од инфлације.

Стога, ако си можете приуштити да гледате на дужи временски хоризонт (нпр. Више од 10 година), улагање у акције може вам понудити одређену заштиту од инфлације.

Није савршен: није загарантован и није погодан за вас ако ћете можда требати да вратите овај новац брзо да бисте платили рачуне, али је бољи од неких алтернатива.

Диверзификација ваших инвестиција може вам помоћи

У инвестирању нема магичног метка, али улагање је разноврстан асортиман имовине која вам може помоћи да се заштитите од било ког појединачног ризика који вас уништава. Обавезно имајте у портфељу неке имовине која нуде извесну заштиту од инфлације, за сваки случај.

Обвезнице и инфлација

Запамтите да су обвезнице у основи само зајмови компанијама или владама. Све што можете да очекујете је повраћај новца заједно са уговореном каматном стопом.

За већину обвезница (познатих као конвенционалне обвезнице) исплате камата су фиксне у готовини. То значи да инфлација виша од очекиване може бити катастрофална за стварну вредност ових обвезница. Вратите новац који сте очекивали, али он купује много мање. Конвенционалне обвезнице не пружају заштиту од инфлације.

С друге стране, неке обвезнице имају исплате камата које су повезане са индексом, обично индексом инфлације. То се називају обвезнице везане за индекс. И, под претпоставком да су повезани са релевантним индексом инфлације, пружају врло добру заштиту од инфлације: вероватно најбољу заштиту од инфлације коју можете наћи. Они могу имати ниске очекиване приносе, јер имовина са ниским ризиком обично долази са малим приносима.

Имовина и инфлација

Комерцијална имовина је негде између обвезница и акција када су у питању ефекти инфлације.

Као и акције, очекивали бисмо да вредност комерцијалне имовине и плаћене закупнине имају користи од раста економије. Али уговори о закупнини често се утврђују у кратком или чак средњорочном року, што може значити да ћете изгубити ако инфлација нагриза стварну вредност тих плаћања закупнине.

Понекад уговори о закупу укључују индексацију - закупнине које се повећавају са инфлацијом - у том случају би вам имовина за најам нудила мало већу заштиту од инфлације, на исти начин као што то чине обвезнице повезане са индексом.

Перпетуал Тоурист (путем Туриста)

Драгоцени метали и инфлација

Племенити метали су дуготрајна имовина која се не може лако девалвирати или нестати. А због своје улоге као залихе вредности - посебно злата - често су популарна имовина у време високе инфлације. И што више људи купује племените метале када је инфлација висока, то ће им цена више расти и што ће бољу заштиту заправо пружити против инфлације. (То би готово могло бити самоиспуњавајуће пророчанство - ако довољно људи верује, то ће бити истина.)

Међутим, племенити метали сами по себи не генеришу никакво богатство на начин на који то чини посао (а улагање у обвезнице, акције или комерцијалну имовину може вам донети део тог генерисаног богатства). Такође, њихова цена је често променљива и не пружа тачно подударање са инфлацијом.

Племенити метали су вероватно превише непредвидиви да би у њих вредело превише новца. Међутим, могу бити корисни као „портфељ осигурање“ које вас штити од потпуног слома финансијског система који би већину осталих инвестиција учинио готово безвредним.

Заштита од инфлације

Један од начина да заштитите своје инвестиције од инфлације је осигурати да имате пристојан износ у имовини која има неку „природну“ заштиту од инфлације - попут инвестирања на берзи. Ово у просеку успева дугорочно, али вас не штити од свих могућих шокова на тржишту.

Међутим, ово није савршена заштита. И морате бити свесни опортунитетних трошкова: одлуком да не улажете у имовину која има велики ризик од инфлације, вероватно ћете се одрећи неких очекиваних повраћаја инвестиција. Јер смањени ризик обично долази са смањеним приносом.

Алтернативно, свој портфељ можете изричито заштитити од инфлације тако што ћете склопити уговор о „замени“ који ће вам платити новац ако је инфлација висока (али тамо где враћате новац ако је ниска). Ово ће уклонити део или сав ризик од инфлације из вашег инвестиционог портфеља.

Експлицитна заштита вашег портолија од инфлације има предност у томе што тада можете улагати у разнолику комбинацију имовине без бриге како би инфлација могла оштетити њихову вредност.

Али опет, попут полисе осигурања, ово ће вас коштати. А с обзиром на то да оваква врста замене још увек није уобичајени производ, вероватно ће бити скупа уколико не желите осигурати велику количину. Међутим, ово би се требало променити када и када ова врста производа постане популарнија.

Закључак

Улагање је увек неизвесно. Ништа није загарантовано. Нико од нас не може сам да се у потпуности заштити од инфлације.

Осим тога, ако желите добити награде од улагања, морате бити спремни на ризик.

Најбоље што можете бити упозорено је на потенцијалне ризике - и схватите их. На тај начин можете да поставите свој портфолио тако да сте делимично заштићени од високе инфлације. Важно је да разумете ризике које преузимате са својим новцем и да будете сретни што примате повраћај да бисте им то надокнадили. Разумевање утицаја инфлације на вашу инвестициону имовину помоћи ће вам да остварите ту контролу.