Како одредити када треба улагати на берзи

Купите за мало и продајте за пуно

Стара пословна пословица каже да за мало треба купити, а за пуно продати. Изненађујуће, многи се не придржавају овог принципа. Изнова и изнова, људи се гомилате у високо летеће залихе само да извучете новац када ове акције почну губити сјај.

Да бисте зарадили на залихама, морате да купујете када су цене ниске. Познати инвеститори попут Варрена Буффет-а познати су по томе што кажу да треба „куповати кад је крв на улицама“. Али како знати када је заправо добро време за куповину? Овај чланак ће описати технике помоћу којих можете одредити прави тренутак за куповину залиха.

У овом чланку ћу користити податке из стварних залиха које поседујем. Међутим, нећу откривати име.

Однос цене и зараде

Однос цене и зараде (однос П / Е) је однос цене акције предузећа и зараде по акцији. То је мера колико се компанија вреднује у односу на то колико новца заради. Ако компанија има висок однос П / Е, то значи да има врло високу цену акција у поређењу са количином новца коју стварно заради. Низак однос П / Е значи да деоница има ниску цену деоница у поређењу са количином новца коју заради. Низак однос П / Е може указивати на потцењену залиху коју бисте могли размотрити да купите, међутим, постоји неколико ствари које морате узети у обзир приликом процене односа П / Е.

Прво, нису сви односи П / Е једнаки. Историјски гледано, инвеститори су спремни платити више за брзо растуће компаније него за устаљеније, спорије растуће организације. Спремни су да толеришу веће П / Е показатеље у компанијама које брзо расту, јер ће се, ако компанија настави брзо расти, њен однос П / Е смањити јер зарађује више новца.

Добар начин да се користи однос П / Е је упоређивање тренутног односа П / Е акције са њеним историјским односом П / Е и индекса њеног сектора. Морнингстар је одлично место за добијање ових информација. На пример, рецимо да сте били заинтересовани за куповину технолошке залихе коју ћемо назвати залиха Т. Можете да одете на Морнингстар.цом или на било коју локацију коју изаберете и погледате П / Е графикон деоница. На доњем графикону видећете да се однос П / Е за залихе Т у прошлости креће око 23, али тренутно износи 19.

Секторски индекс је група сличних компанија. На пример, технолошки сектор чине технолошке компаније, док здравствени сектор чине произвођачи лекова и болнице и друге здравствене компаније. С обзиром да је стоцк Т технолошка компанија, требало би га упоређивати са индексом технологије С&П. Да бисте то пронашли, идите у Морнингстар и потражите СПДР Тецхнологи ЕТФ. СПДР ЕТФ-ови су јефтини ЕТФ-ови који одражавају уобичајене индексе и пружају брз и једноставан начин за испитивање сектора. Када погледате однос П / Е СПДР Тецхнологи ЕТФ, видећете да је он 18, што је нешто ниже од залихе Т. На основу односа П / Е, акција Т делује мало прецењено, па инвеститор можда жели да сачекате док му цена не падне пре куповине.

Историјски однос ПЕ залиха Т.

Десетогодишњи ПЕ графикон за деоницу Т.

Шта је индекс сектора?

Секторски индекс је група залиха које представљају одређени сектор. На пример, финансијски индекс чине банке и осигуравајућа друштва, док здравствени индекс чине произвођачи лекова и болнице. Неки од најчешћих индекса су резимирани у доњој табели.

Нису сви сектори једнаки. На пример, индекс С&П технологије има однос П / Е од 18, док индекс С&П Пхармацеутицалс има однос П / Е од 12. Иако је 12 ниже од 18, имајте на уму да су инвеститори спремни да толеришу веће П / Е односе у компанијама које брзо расту. Технолошке компаније имају тенденцију бржег раста од старијих, већих фармацеутских компанија.

Сјајан сајт за проналажење свих индекса налази се на ЦНБЦ-у. Снимак екрана са те странице налази се испод. Поред тога, СПДР ЕТФ-ови су одличан начин за преглед финансијске статистике секторских индекса. Одмах испод снимка листе индекса налази се снимак ЕТФ-а СПДР технолошког сектора. Обратите пажњу на листу компанија које чине ЕТФ.

Тржишни индекси

Индекс представља одређени сектор тржишта као што су здравство или финансије. Састоји се од групе залиха које представљају тај сектор. На пример, финансијски индекс укључује акције банака и осигуравајућих друштава. Одлично место за преглед

Индекс	Врста предузећа која су заступљена
Финансијски	Банке, осигуравајућа друштва
Индустриалс	Произвођачи тешке опреме, произвођачи алата, аутомобилске компаније
Телекомуникације	Компаније које пружају бежичне и интернет услуге
Енергија	Компаније за производњу нафте и гаса
Комуналије	Предузећа за електричну енергију и водовод
Здравствена заштита	Фармацеутске компаније, произвођачи медицинских производа
Потрошачке спајалице	Произвођачи грицкалица, компаније широке потрошње
Потрошачки дискрециони	Ресторани,
Рудари злата	Предузећа за вађење злата
Некретнина	Градитељи домова, Закладе за инвестирање у некретнине

Имовина у СПДР технолошком сектору ЕТФ

Процените конкурентску предност компаније

Одређивање тренутка куповине залиха укључује гледање бројева и преглед самог предузећа. На пример, приликом процене да ли треба купити деоницу Т, гледао сам на конкурентску предност компаније. Ова конкретна компанија је била произвођач чипова који се специјализовао за производњу чипова који претварају аналогни сигнал у дигитални сигнал. Ово је технологија коју уређаји попут Амазон Алека користе за претварање гласа особе у команду. Поред тога, залиха Т била је усредсређена на производњу аналогних чипова за употребу у аутомобилима, део пословања који је брзо растао. Они су лидер на тржишту у овој области. Простор аналогног чипа такође има високу баријеру за улазак, тако да су мале шансе да се конкурент појави ниоткуда.

Потражите мишљења истраживања

Много је веб локација које нуде истраживачка мишљења о залихама. Моја инвестициона саветодавна фирма нуди детаљне извештаје о анализи залиха. Они оцењују деоницу као куповину, држање или продају и објашњавају разлоге свог мишљења. Ако инвестирате путем саветодавне фирме, имаћете приступ многим стручним мишљењима и анализама. Још један добар извор мишљења је Морнингстар. Наводи оно што процењује као вредност залиха на хоризонталној скали. Кратки поглед вам говори да ли аналитичар мисли да је залиха потцењена или не и колико је подцењена. Морнингстар такође нуди циљану цену и детаљне анализе залиха. Стварни Морнингстар извештај за залихе Т наведен је у наставку. Наводи га као тачног на граници између поштено вреднованог и потцењеног.

Саставите све заједно

Одлучивање када инвестирати на берзи може бити огромно искуство. Иако се не баве свим факторима, принципи описани у овом чланку пружају чврст оквир за утврђивање да ли је залиха потцењена. Укратко, ако имате залихе које размишљате о куповини, препоручио бих:

Испитајте тренутни однос цене и зараде и процените да ли је већи од историјског односа цене и зараде акције и односа цене и зараде у њеном сектору.
Процените да ли компанија има конкурентску предност у послу или предузећима у којима послује.
Испитајте мишљења професионалних аналитичара о истраживању залиха.