Да ли постоји случај да се брање акција исплати?

Која стратегија улагања је најбоља?

Питање: "Која је инвестициона стратегија најбоља?" Може се одговорити на више начина. Раније сам тврдио да је инвестирање у фондове којима се тргује на берзи генерално боља стратегија инвестирања од избора акција. Међутим, рекао сам „генерално“.

Упркос мом ставу о супериорности улагања ЕТФ-а, постоје случајеви у којима бирање акција може имати смисла за инвеститора. У овом чланку ћу истакнути неке од ових сценарија.

Оно што представља најбољу инвестициону стратегију зависи од појединачних циљева. На пример, иако многи инвеститори говоре о „победи над тржиштем“, то није увек примарни циљ инвеститора. На пример, инвестирам у ЕТФ-ове за обвезнице и ЕТФ-ове за дивиденде. Мало је вероватно да ћу победити тржиште таквом стратегијом, али победа над тржиштем није мој циљ, јер је апресијација капитала за мене секундарни циљ. Више волим инвестирање засновано на приходу. Стога се поставља питање "Која је инвестициона стратегија најбоља?" није тако једноставно одговорити како се чини. Уместо тога, одговор на питање заснива се на циљевима инвеститора.

Боља пореска ефикасност

Фондови којима се тргује на берзи, индексни фондови и узајамни фондови имају нешто што се назива „стопа промета“. Ништа од овога није битно на одложеном или ослобођеном пореза рачуну, али на опорезивом рачуну то чини разлику. Ако ваши фондови продају акције са профитом, та добит се опорезује.

Код деоница, међутим, када купујете деоницу, држите је док је не продате (осим ако се деоница не ликвидира због откупа или банкрота). Дакле, опорезујете се капиталним добицима (залихе расту у вредности) само када их продате или ако се ликвидирају. То резултира нижим пореским рачуном него код ЕТФ-а који се опорезују када продају акције са профитом. Ако уложите у акције са растом које не исплаћују дивиденде, нећете бити опорезовани уколико акције не продате или ако се не ликвидирају са профитом. Дакле, акције су пореско ефикасније од ЕТФ-а. То може значити нижи порезни рачун. За већину људи разлика ће бити занемарљива, али ако сте у високом дохотку или ако имате много новца уложеног на опорезиви рачун, ова предност постаје значајнија.

Контрола инвестиција

Разлог који људи често наводе за бирање акција је способност контроле својих улагања. Ако улажете у фонд, имате ограничену контролу над фондом јер не можете да контролишете шта фонд ради изван његових инвестиционих параметара. Међутим, ако улажете у појединачне акције, можете да контролишете у које сте акције уложени и колики део вашег капитала се ставља у сваку деоницу.

Вероватно око 1% или мање акционара-деоница побеђује тржиште током петогодишњег периода, али не сви бирају акције да би победили тржиште. Међутим, за неке људе би било лепо победити тржиште, али они не очекују да ће победити тржиште. Уместо тога, они улажу за приход од дивиденди, а не за капиталне добитке. Неки људи могу имати минимални праг приноса на дивиденду и због тога желе сами да изаберу своје акције. На пример, неки улагачи у дивиденде не желе принос мањи од 3% за било коју акцију коју купе.

Неки људи су социјално свесни инвеститори. То значи да се део процеса избора њихових залиха заснива на њиховој етици. На пример, вегански инвеститор може бити против убијања или коришћења животиња за храну, тако да не улаже у компаније које продају месо или млечне производе. Можда постоје неки ЕТФ-ови који ће прихватити та уверења, али инвеститор може имати на уму неке додатне циљеве. Стога би етика такође могла бити разлог зашто се инвеститор може одрећи средстава и уместо тога одабрати акције.

Они верују да могу победити тржиште

Постоје неки инвеститори који су уверени да могу надмашити тржиште. Колико год је мало вероватно да је ова перспектива, постоје неки менаџери фондова који су редовно надмашивали тржиште, а има и редовних, свакодневних грађана који су пријавили да могу и да победе тржиште.

Сумњам да су тврдње многих људи о победи на тржишту сумњиве, али постоје неки који то већ имају. На пример, већину својих година на тржишту, Варрен Буффетт је успео да победи индекс С & П 500. У последње време га није победио; међутим, он то приписује томе да има превише новца и да мора да распореди своје инвестиције на компаније које су мање идеалне од оне коју би он обично радије изабрао. Када имате толико новца колико има Варрен Буффетт, морате узети у обзир неке ствари о којима већина инвеститора не мора бринути. На пример, Варрен Буффетт не жели да купи толико деоница да на крају постаје већи власник акција у компанији него што жели. На пример, једном је случајно постао више од 10% акционара Делта Аирлинеса. ¹

Међутим, постоје неки приватни инвеститори који имају ИоуТубе канале који не само да тврде да су победили тржиште, већ су изнели своје бројеве. На пример, чини се да Џереми са ИоуТубе канала „ Финансијско образовање“ упућује много добрих позива на своја улагања, а са својим бројевима је био транспарентан и чини се да редовно побеђује тржиште. Многи ИоуТубе канали о личним финансијама и зарађивању новца имају власнике који им надувавају акредитиве, али чини се да је Јереми права ствар.

Брање акција је њихов хоби

Неки људи имају средства на својим инвестиционим рачунима, али такође воле да „играју тржиште“. Ови људи могу имати готов новац и уживају у истраживању компанија, бирању залиха и разговору о „оном који је побегао“.

Брање акција може се чинити чудним хобијем, али за људе који воле да разбијају бројеве и људе који су визионари можда ће се свидјети у одабиру акција. То им омогућава да ураде нешто опипљиво са својим хобијима, и заиста, бити инвеститор у акције који зна много о компанијама у које су уложени је брз начин да постану кул особа за столом.

Закључак

На крају, нема објективног одговора на питање „Која је инвестициона стратегија најбоља?“ Иако верујем да су фондови као што су ЕТФ-ови обично супериорнија стратегија инвестирања у поређењу са одабиром акција, још увек постоје ваљани разлози за одлуку да се уместо тога одлучи за избор акција.

Фусноте

1. хттпс://виевфромтхевинг.цом/варрен-буффетт-ацциденталли-боугхт-тоо-муцх-делта-стоцк/