Опције трговања: квиз тд америтраде опција, два од шест

Разумевање основа друге лекције

Друга лекција курса опција Америтраде углавном подучава терминологију опција и како читати ваше табеле опција. Многи графикони почињу са стандардним подешавањима; на већини дигиталних платформи то су ствари које можете променити како би вам више одговарале. али пре него што започнете прилагођавање променљивих, побрините се да чврсто разумете шта променљиве значе и како оне могу међусобно корелирати.

Лекција два је једна од најосновнијих и најважнијих лекција како бисте били сигурни да разумете опције. Ово није подручје у којем желите да засечете или ћете изгубити новац.

Узорци питања из опције Лекција два

Ево неколико примера питања из квиза Америтраде 'Оптионс Лецтион Тво.

С обзиром на ове информације, ако се основна залиха повећала за 1 УСД…

Узимајући у обзир ове информације, која би нова премија била повећана за 1 УСД сутра?

• 1,53 УСД - Тачан одговор
• 1,70 $
• 1,40 УСД
• 1,56 долара

Повећавањем за 1 УСД, делта се додаје првобитној цени, 1,40 УСД + 16 ¢ = 1,56 УСД. А пошто тхета има вредност, онда се и она мора додати, 1,56 $ + -,03 ¢ = 1,53 $.

Рецимо да је трговац продао штрајк од 30…

Рецимо да је трговац продао штрајк од 30 долара за 2 долара. Када га је продао, 0,75 долара од те премије било је вањске вредности. Ако ова опција истиче ОТМ, колику унутрашњу вредност има по истеку?

• 1,75 долара
• 0,00 долара - тачан одговор
• 1,25 УСД
• 0,75 долара

Унутарња вредност за опције значи вредност која је „у новцу“. Стога, ако је опција „без новца“, то јој не даје суштинску вредност.

Ако 62 опомена истекне…

Ако 62 штрајкаћа истекне када је основна цена 65 долара, ко ће вероватно профитирати на трговини?

• Ставите продавца - тачан одговор
• Ставите купца

Ако уговор истекне из новца, тада ће продавац профитирати јер није дужан да било шта купује и мора задржати премију.

Опције банкомата

АТМ опције имају спољну вредност по истеку.

• Истина
• Нетачно - тачан одговор

Ат Тхе Монеи (АТМ) нема вредност на истеку јер нема новца.

Који од следећих фактора…

Који од следећих фактора нису релевантни на истеку? Изаберите све што важи.

• Цена основног
• Штрајк цена
• Време - тачан одговор
• Наговештена волатилност - тачан одговор

Кад се све закључи са уговором, важне су само две цене новца. А да би био у новцу, основни мора бити испод цене ударца у продаји или основни мора бити изнад цене ударца у позиву.

Ако је власник дуге опције…

Ако власник дуге опције жели да напусти трговину, како може да одлучи да је затвори? Изаберите све што важи.

• Откупите опцију да затворите трговину
• Продај опцију затварања трговине - тачан одговор
• Котрљајте трговину - Тачан одговор
• Вежбајте опцију - Тачан одговор

Пошто је дуга опција куповина, не можете је откупити. Можете продати куповину, ово закључује посао. Можете да уведете трговину на други датум истека. Или бисте могли да искористите опцију и купите акције.

Рецимо да је трговац продао 71 штрајк…

Рецимо да је трговац продао опцију 71 штрајка на КСИЗ за 1,50 долара (укупно 150 долара, без провизија и накнада) када се КСИЗ трговао по цени од 70 долара. КСИЗ се сада тргује по цени од 70 долара. Колику суштинску вредност има ова опција?

• 1,00 УСД
• 2,00 УСД
• 1,50 УСД
• 0,00 долара - тачан одговор

Сопствена вредност значи колики је њен износ у новцу. За цалл опцију то би била цена основне цене и одузимање цене ударне цене. 70 - 71 УСД = -1. Што значи да није у новцу, било би позитивно да јесте. Дакле, унутрашња вредност је 0,00 УСД у овом примеру.

С обзиром на ове информације, ако се основна залиха повећала за 2 долара…

С обзиром на ове информације, каква би била нова премија ако би се основна залиха повећала за 2 долара за два дана?

• 1,40 УСД
• 1,64 УСД
• 1,67 долара
• 1,80 УСД - Тачан одговор

Да бисмо то прошетали, почињемо са оригиналном премијом од 1,40 УСД, додајте 16 ¢ за први дан: 1,40 $ + 16 ¢ = 1,56 УСД. Тада ће други дан прилагодити делту на ¢ 16 + 14 ¢ = 30 ¢. Тако бисмо тада имали 1,56 $ + 30 ¢ = 1,86 $. То је све позитивно, онда имамо тета с којим се морамо позабавити. Два дана тхета била би 2 * -3 ¢ = -6 ¢. Комбинујући позитивне и негативне стране имате 1,86 $ + -6 ¢ = 1,80 $.

С обзиром на ове информације, шта би нова премија…

Узимајући у обзир ове информације, која би била нова премија да се основни инструмент данас повећао за 1 УСД?

• 2,33 УСД
• 2,05 УСД
• 2,39 УСД - Тачан одговор
• 2,58 УСД

С обзиром да се ово дешава истог дана и са само 1,00 УСД, премија би се променила само делта. Дакле, 2,05 долара + 34 ¢ = 2,39 долара.

Рецимо да сте продали пут…

Рецимо да сте продали пут који је истекао без вредности. Која од ових изјава најбоље описује исход те трговине (без провизија и накнада)?

• Неисплативо јер је премија испарила
• Исплативо јер сте успели да задржите премију - Тачан одговор
• Неисплативо јер сте били принуђени да купујете акције по нижој цени
• Исплативо јер сте могли да купите акције по вишој цени

Ако сте продали уговор или позивом или уговором и истиче безвредно. То значи да не постоји обавеза или опција вежбања и да ћете задржати премију. Ово је често циљ продаје уговора, да би он истекао из новца.

Рецимо да сте продали позив…

Рецимо да сте продали позив (за отварање) који је истекао без вредности. Која од ових изјава најбоље описује исход те трговине (без провизија и накнада)?

• Исплативо јер сте могли продати акције по вишој цени
• Неисплативо јер сте били присиљени да продате залихе по нижој цени
• Исплативо јер сте прикупили премију - Тачан одговор
• Неисплативо јер је премија испарила

Као и у примеру горе, ово је добро за продавца опције. Пошто је уговор истекао због новца или без вредности, продавац задржава премију и то је крај ове ситуације.

Ако сте желели да тргујете…

Да желите да тргујете најдаљим позивима без новца, коју бисте делту изабрали?

• .50
• . 30 - Тачан одговор
• .80
• .41

Претпоставља се да је ово тачан одговор јер је то најмања делта. Највећа делта је опција која има највише новца, а најнижа делта је најудаљенија од новца.

Која од следећих опција…

Која од следећих опција има највећи ризик од додељивања?

• ИТМ - Тачан одговор
• Банкомат
• ОТМ

Највећи ризик од додељивања или обавезивања опција је у новцу. Ако је опција у новцу, извршиће се или ћете бити обавезни. Дакле, продаја или куповина опција у новцу (ИТМ) покреће вас у позицији да купите или продате основну основу према уговору.

Ако сте продали продајну опцију са 50 опомена…

Ако продате продајну опцију са опоменом од 50, која од следећих цена основне акције по истеку би била најповољнији исход за вас?

• 47 долара
• 51 УСД - Тачан одговор
• 49 долара
• 48 долара

51 УСД би значило да је уговор истекао безвредно, а ви задржавате премију. Све остале цене значиле би да сте били обавезни да купите основни материјал, јер са продајом цена мора бити нижа од ударне цене да би била у новцу.

Ако опција има 2 долара унутрашње вредности…

Ако опција има 2 долара унутрашње вредности и 1,05 долара спољне вредности, која би била премија за опције?

• 2,00 УСД
• 0,95 УСД
• 1,05 УСД
• 3,05 УСД - Тачан одговор

Премија опције је унутрашња вредност плус спољна вредност, тако да 2,00 УСД + 1,05 УСД = 3,05 УСД.

С обзиром на ове информације, која би била нова премија…

Узимајући у обзир ове информације, која би била нова премија када би основни Сецурити порастао 2 УСД у року од неколико сати?

• 2,82 долара
• 2,58 УСД
• 2,92 УСД - Тачан одговор
• 2,05 УСД

Повећавајући 2,00 УСД за неколико сати, фокусирамо се на делту и гама опције. Делта је основно подешавање, а гама је поступно повећање. Имали бисмо: 2,05 долара + 34 ¢ = 2,39 долара, ово је први сат. Други сат бисмо додали гама делти, а затим додали ово у цену првог сата. 2,39 УСД + (34 ¢ + 19 ¢) = 2,92 УСД.

С обзиром на ове информације о цалл опцији…

С обзиром на ове информације о цалл опцији, која би нова премија била да је цена основне акције порасла за 1 УСД, док је подразумевана волатилност пала за 1% сутра.

• 0,82 долара
• 0,76 УСД - Тачан одговор
• 0,81 долара
• 0,86 долара

Са повећањем од 1,00 долара гледаћемо у делту, подразумевану волатилност ћемо гледати у вегу, а будући дан ћемо гледати у тету. Једначина би била: премија + делта - тхета + вега или 46 ¢ + 36 ¢ + -5 ¢ - 1 ¢ = 76 ¢. Будући да се подразумевана волатилност смањила, она се претвара у негативан број. Ако би се подразумевана волатилност повећала, то би остало позитиван број.

Рецимо да је трговац купио 54 штрајка…

Рецимо да је трговац купио опцију 54 штрајка на КСИЗ за 2 долара (укупно 200 долара, не укључујући провизије и накнаде) када се КСИЗ трговао по цени од 53 долара. КСИЗ се сада тргује по цени од 55,50 долара. Колику суштинску вредност има ова опција?

• 1,00 УСД
• 1,50 УСД - Тачан одговор
• 2,00 УСД
• 2,50 УСД

Унутарња вредност је износ основног у новцу. Дакле, одузмите ударну цену од основне цене и ако је разлика позитивна онда је то суштинска вредност. У овом случају, $ 55,50 - $ 54 = $ 1,50. Ако је разлика негативна, нема новца и због тога није суштинска.

Рецимо да се КСИЗ тренутно тргује по цени од 78 долара…

Рецимо да се КСИЗ тренутно тргује по цени од 78 долара. Да желите да продате позив без новца, који бисте штрајк изабрали?

• 76
• 78
• 80 - Тачан одговор

Уз цалл цена основног производа мора бити изнад цене удара. Овим примером тражимо цену која је изнад тренутне цене од 78 УСД. 76 долара је у новцу, 78 долара је у новцу, а 80 долара је у новцу.

Опција има рок од 30 дана до истека…

Опција има рок од 30 дана до истека. Да ли опција има спољну вредност?

• Не
• Да - тачан одговор

Опција има спољну вредност док не истекне. С обзиром да је опција још увек отворена, она има спољну вредност.

Рецимо да се КСИЗ тренутно тргује по цени од 31 УСД…

Рецимо да се КСИЗ тренутно тргује по цени од 31 УСД. Ако желите да купите позив без новца, који бисте штрајк изабрали?

• 32 - Тачан одговор
• 31
• 30

Код цалл опције, основна цена мора бити изнад цене удара да би била у новцу или основна цена мора бити нижа од цене удара да би била ван новца. У овом случају, поставља се питање која је ударна цена виша од основног КСИЗ од 31 УСД. Одговор би био 32 $ штрајкова цена ставља 31 $ основног новца.

Штрајк од 30 долара би био у новцу, јер је основна вредност од 31 долара виша од цене за штрајк од 30 долара. А цена штрајка од 31 УСД је у новцу са основном трговинском ценом од 31 УСД.

Трговац жели да прода пут…

Трговац жели да прода пакет са највећом вероватноћом да ће истећи новац. Који штрајк треба да одабере?

• 37.5
• 39
• 36.5 - Тачан одговор
• 38.5

Која би тета била…

Која би тета била пожељнија за купца?

• -.04 - Тачан одговор
• -14
• -10
• -.08

Рецимо да се КСИЗ тренутно тргује по цени од 23 долара…

Рецимо да се КСИЗ тренутно тргује по цени од 23 долара. Ако бисте желели да продате пут са унутрашњом вредношћу, коју бисте ударну цену изабрали?

• 23 долара
• 25 УСД - Тачан одговор
• 21 $

Која изјава најбоље описује права или обавезе…

Која изјава најбоље описује права или обавезе продавца цалл опција пре истека?

• Продавац има право да прода основни материјал.
• Продавац је дужан да купи основни материјал ако је опција додељена.
• Продавац је дужан да прода основну ставку ако је опција додељена. - Тачан одговор
• Продавац има право да купи основни материјал.

Рецимо да се КСИЗ тренутно тргује по цени од 110 долара…

Рецимо да се КСИЗ тренутно тргује по цени од 110 долара. Да желите да купите пут са унутрашњом вредношћу, коју бисте ударну цену изабрали?

• 111 долара - тачан одговор
• 109 долара
• 110 долара

Које позиције се могу обављати…

Које позиције може обављати носилац? Изаберите све што важи.

• Дуго ставља - тачан одговор
• Кратки позиви
• Дуги позиви - тачан одговор
• Кратко речено

Трговац жели да прода…

Трговац жели да прода позив са најмањом вероватноћом истека новца. Који штрајк треба да одабере?

• 39 - Тачан одговор
• 36.5
• 38.5
• 37.5

Рецимо да се КСИЗ тренутно тргује по цени од 45 долара…

Рецимо да се КСИЗ тренутно тргује по цени од 45 долара. Да желите да продате уложени новац, који бисте штрајк изабрали?

• 43
• 45 - Тачан одговор
• 47

Купац мора да вежба…

Купац мора искористити своју могућност затварања трговине.

• Истина
• Нетачно - тачан одговор

Ако желите да тргујете новчаним улозима…

Да желите да тргујете новчаним улогом, коју бисте делту изабрали?

• -.41
• -.50
• -80 - Тачан одговор
• -.03

Ако 62 опомена истекне када основни…

Ако 62 штрајкаћа истекне када је основна цена 65 долара, ко ће вероватно профитирати на трговини?

• Ставите продавца - тачан одговор
• Ставите купца

Које опције делта…

Која делта опција би указала да је опција у новцу?

• .50
• .41
• .03
• .80 - Тачан одговор

Ако сте желели да тргујете…

Да желите да тргујете новчаним улогом, коју бисте делту изабрали?

• -.50 - Тачан одговор
• -.80
• -.03
• -.41

Који од наведених…

Шта је од наведеног тачно за распон понуде / упита? Изаберите све што важи.

• Сужава се како се повећава ликвидност. - Тачан одговор
• То је трошак услуга креатора тржишта. - Тачан одговор
• То је накнада за одржавање трговинских платформи.
• Шири се како се повећава ликвидност.

Имате кратку позицију…

Имате кратку позицију са 63 штрајка. По којој од ових цена акција бисте вероватно били додељени на истеку? Изаберите све што важи.

• 63,25 долара
• 61,00 УСД - Тачан одговор
• 64,00 УСД
• 62,50 УСД - Тачан одговор

Ако ставка за опомену 112 истекне када основни…

Ако погодба 112 истекне када је основна цена 109 долара, ко има користи од трговине?

• Ставите купца - Тачан одговор
• Ставите продавца

Рецимо да је трговац купио опцију за стављање 35 ставки…

Рецимо да је трговац купио опцију 35 штрајка на КСИЗ за 0,75 долара (укупно 75 долара, без провизија и накнада) када је КСИЗ трговао по цени од 37 долара. КСИЗ се сада тргује по цени од 36 долара. Колику суштинску вредност има ова опција?

• 2,00 УСД
• 0,75 долара
• 0,00 долара - тачан одговор
• 1,00 УСД

Трговац жели да купи пут…

Трговац жели да купи пакет са најмањом вероватноћом истека новца. Који штрајк треба да одабере?

• 37.5
• 39 - Тачан одговор
• 36.5
• 38.5

Која од следећих изјава…

Која је од следећих тврдњи тачна о временској вредности?

• Временска вредност еродира само у данима када је тржиште отворено.
• Временска вредност брже пропада како се опција ближи истеку. - Тачан одговор
• Опције са много месеци до истека имају малу временску вредност.

Трговац жели да прода позив…

Трговац жели да прода позив са најмањом вероватноћом истека новца. Који штрајк треба да одабере?

• 82.5
• 95 - Тачан одговор
• 87.5
• 90

Који од следећих фактора директно утиче на премију опција…

Који од следећих фактора директно утиче на премију за опције? Изаберите све што важи.

• Наговештена волатилност - тачан одговор
• Цена основног - Тачан одговор
• Време - тачан одговор
• Вести

© 2019 Цхрис Андревс