Преглед садржаја:
Како тачно функционишу обвезнице?
Лее Цанон на Флицкр-у
Чак су и случајни инвеститори чули за обвезнице. Поред акција или акција, оне су вероватно најпознатија врста инвестиционе имовине. Али колико разумете како функционишу обвезнице? Колико новца можете очекивати од улагања у један? Знате ли шта је купон? Или какав је принос?
Ако не знате, не брините, читајте даље.
Прво, неколико основа. Обвезница је зајам. Генерално за компанију (оне се називају корпоративне обвезнице) или државу (оне се називају државним обвезницама, на пример, УК Гилтс). Обвезнице су обично на одређено време, или другим речима, издавалац обвезница обећава да ће вам вратити дати датум у будућности (понекад постоји низ датума са посебним правилима, али ми ћемо занемарити такве компликације за овај чланак).
Новац уплаћен за обвезницу назива се главница. А заузврат ако им позајмите главницу, ималац обвезнице ће вам у одређеним интервалима плаћати неке камате. Ово се зове купон.
Шта је купон?
Купон је камата коју власнику обвезнице плаћа издавалац обвезнице. Ово је слично добијању камата на штедни рачун код банке (у овој ситуацији сте попут власника обвезница) или плаћања камате на прекорачење (овде сте попут издаваоца обвезница).
Купон се обично даје у процентима од главнице или номиналне вредности обвезнице и представља износ камате плаћене у години. На пример, ако имате номиналну вредност од 100 УСД која има купон од 5%, платићете 5 УСД у облику купона. Генерално гледано, обвезнице се плаћају полугодишње (другим речима, сваких шест месеци). Дакле, били бисте плаћени у два лота од 2,50 долара.
Повратак налогодавца
На крају рока трајања обвезнице, издавалац ће вам вратити номиналну вредност, познату и као главницу, понекад заједно са завршном купонском уплатом.
То значи да ако имате обвезницу од 100 УСД, вратиће вам 100 УСД. То није нужно исто као цена коју сте платили за обвезницу, која ће узети у обзир тренутне каматне стопе.
Овде можете сазнати више о улагању у различите врсте обвезница:
Принос ће варирати
Али номинална вредност није иста као тржишна цена. Тржишна цена обвезнице може да расте или пада. Тешко да ћете платити номиналну вредност обвезнице.
То значи да стварни повраћај који добијете није стопа купона (осим ако случајно тржишна цена није иста као номинална вредност). Принос (стриктно бруто откупни принос, понекад људи користе неке друге калкулације приноса.) Је ефективни принос који бисте добили ако држите обвезницу до краја рока на основу тренутне цене обвезнице. Принос би могао бити већи или мањи од купона.
На принос утиче повраћај доступан код других инвестиција и вероватноћа да ће издавалац пропасти и неће моћи да вам врати износ који сте обећали.
Остале ствари о којима треба размишљати
Сви ови бројеви попут купона и приноса занемарују могућност да издавалац обвезница пропадне и не врати вам онолико колико су обећали. Власници обвезница ће добити плату пре акционара, али то вам не помаже ако нема довољно новца за враћање обвезнице у целости - или уопште.
Не заборавите да ако обвезница има висок принос, то је обично зато што је ризично. Као опште правило, инвестиције са већим приносом имају веће ризике, зато обавезно истражите и разумејте ризике за вашу инвестицију.
Можда ћете требати размотрити порески статус својих плаћања - они се могу разликовати код плаћања купона, главнице и / или цене препродаје ако уновчите раније. Зависи да ли ће се они третирати као приход или капитални добитак тамо где живите. А такође неке обвезнице имају посебна пореска ослобођења (неке обвезнице које издаје држава имају).
Такође, углавном нећете моћи да купујете корпоративне обвезнице као малопродајни инвеститор, мораћете да купујете путем посредничке платформе или да купите фонд који улаже у обвезнице.
Срећно улагање!