Пад и пад Артхура Андерсена

Артхур Андерсен, 1944. - уз искључиво одобрење.

Пхотограпх Арцхивес, Аласка анд Полар Регионс Збирке Елмер Е. Расмусон Паперс 200

За разлику од Едварда Гиббона Историја пропадања и пада Римског царства који описује како су векови инвазије варварских племена, постепени губитак грађанске врлине и раст хришћанства довели до расипања моћног Римског царства, пад рачуноводственог гиганта Артура Андерсена мање од девет месеци.

Солидна основа

Основао га је 1913. Артхур Едвард Андерсен, остао сироче као дечак у Чикагу, а касније именован за најмлађег ЦПА у држави Иллиноис 1908. године у доби од 23 године, са својим партнером Цларенцеом ДеЛаниом, фирма је у почетку била Андерсен, ДеЛани & Цо.

Ратификацијом Закона о приходима и Закона о федералним резервама 1913. године створила се потражња за ревизијским и рачуноводственим услугама док је „Велики рат“ беснео у Европи и након тога.

Након одласка ДеЛани-а 1918. године, фирма је постала Артхур Андерсон & Цо. са пиварском компанијом Јосепх Сцхлитз из Милваукее-а као својим првим клијентом.

Поверење и интегритет су од виталног значаја за посао заснован на одговорности, Андерсен је своју фирму изградио на чврстом скупу моралних и етичких вредности.

Једном, када му је извршни директор локалног железничког комуналија претио да ће се одјавити на неким сумњивим документима или ће се суочити са губитком рачуна, Андерсен је то одбио, изјавивши да „… нема довољно новца у граду Чикагу… "да га натерам на то.

Фирма је усвојила мото -

Успон до истицања

Држећи се строгог скупа принципа и стандарда, Андерсенова база клијената непрекидно је расла током 1920-их. Растући специјализовано за гасну и електричну индустрију, половину клијентеле чиниле су комуналне компаније на средњем западу и фирма је постала позната као "комунална фирма".

Како су постали лиценцирани у многим државама, шест канцеларија је отворено широм земље, укључујући Њујорк, Канзас Сити и Лос Анђелес.

Године 1932. фирма је изабрана због поштене и поуздане репутације групе банака на источној обали за ревизију Цоммонвеалтха Едисон , енергетског царства Самуела Инсулл-а, творца концепта „холдинг компаније“. Андерсен је био укључен током истраге и наредног суђења јер су против Инсулл-а поднете оптужбе за лажно управљање и погрешно пријављивање зараде надувавањем вредности акција, што је резултирало катастрофалним губицима за инвеститоре. Након бекства у Европу, Инсулл је враћен у Чикаго да се суочи са правдом, али је на крају ослобођен. Иако су муке стекле повољну националну изложеност за фирму, то је било језиво наговештавање догађаја који ће се догодити седам деценија касније.

Лични успех Артура Андерсена достигао је врхунац током Другог светског рата растућим поштовањем професионалних и академских заједница због његових обимних рачуноводствених публикација. Додељене су му почасне дипломе са колеџа Ст. Олаф и Лутхер Цоллеге за његов рад на очувању норвешке историје и са Универзитета Нортхвестерн као признање за његове напоре као председника Одбора поверилаца и као члана особља у рачуноводственом одељењу.

Наставио је да буде управни партнер фирме до своје смрти 1947. када је кормило преузео Леонард Спацек. Спацеково вођство трајало је 26 година, период феноменалног раста за фирму која је видела да достиже међународне размере.

Нови хоризонти

Са освитом компјутерског доба, консалтинг је уведен као услуга која прати пореске и ревизорске службе, а телескопским темпом је растао у 1970-има.

Када се Спацек повукао 1973. године, Артхур Андерсен & Цо, одржавајући седиште у Чикагу, проширио се на преко 16 канцеларија у САД-у и 25 канцеларија у страним земљама, поставши једна од највећих рачуноводствених фирми на свету.

Наследник Спацека, Харвеи Капницк, агресивно је следио тржиште консултаната, које је до 1979. године доносило 20 процената прихода компаније. Капницк је предвидео могућности консалтинга и предложио поделу компаније на два различита дела, рачуноводство и консалтинг, али су партнери изгласали. Капницк је дао оставку 1979. године, а заменио га је Дуане Куллберг, који се придружио фирми као ревизор 1954. године.

"Велика осмица"

Поредак према приходу од марта 1985.

Артхур Андерсен
Пеат, Марвицк, Митцхелл & Цо.
Ернст и Вхиннеи
Цооперс & Либранд
Прице Ватерхоусе
Артхур Иоунг & Цо.
Делоитте, Хаскинс & Селлс
Тоуцхе Росс

Андерсен Цонсултинг

Артхур Андерсен & Цо. заслужан је за стварање „Менаџерског консалтинга“, а до 1988. године 40 одсто прихода приписивало се консултантској пракси. Како је важност консултантске стране претила да засјени ревизију и пореске службе, развила су се унутрашња трвења.

Како су напетости и даље расле, Куллберг се коначно сложио да реструктурира фирму, а Андерсен Цонсултинг се одвојио од Артхур Андерсен & Цо., при чему су обојица остали под међународним "кровним" ентитетом, Андерсен Ворлдвиде Социете Цооперативе (АВСЦ).

Куллберга је 1989. заменио партнер Лавренце А. Веинбацх, чија је вештина дипломатије угушила свађу и фокус усмерио натраг на посао. Са Веинбацхом на месту извршног директора, компанија је до 1992. године нарасла на готово 5,6 милијарди долара прихода, што је пораст од скоро 50 процената у четири године, а консултантске компаније показују највећи проценат раста

Растући болови

Поред монументалног раста који је Андерсена гурнуо у сам врх свих међународних рачуноводствених фирми, 1980-е су донеле и периоде невоље јер су уследиле правне битке против ДеЛореан Моторс Цомпани, Америчке финансијске корпорације (Америцан Савингс & Лоан), Дрисдале Говернмент Сецуритиес и остали клијенти. Између 1980. и 1985. године, партнери из Андерсена платили су 137 милиона долара за насеља.

Проблеме ове врсте имали су и конкуренти са Пеатом, Марвицком, Митцхелл-ом који су исплатили преко 19 милиона УСД, Ернст & Вхиннеи преко 6 милиона УСД и Делоитте Хаскинс & Селлс око 5 милиона УСД, у истом периоду.

Како је компјутеризована аутоматизација све више утицала на пословне процесе током 1980-их, крути стандарди који су толико добро служили Артхур Андерсон & Цо. током година, почели су да показују знаке посртања.

Спајања и преузимања

До 1986. године осам највећих светских рачуноводствених фирми покренуле су велике промене.

Пеат, Марвицк, Митцхелл & Цомпани у комбинацији са немачком фирмом Клинвелд Маин Гоерделор (КМГ) постали су КПМГ Пеат Марвицк, успостављајући веће глобално присуство удруживањем 80-постотног пословања КМГ-а из иностранства са односом Пеат-а од 80 одсто у Северној Америци.

Андерсен и Прице Ватерхоусе започели су разговоре о спајању 1989. године, али преговори су застали због културних разлика, сукоба интереса у вези са одређеним великим рачунима (наиме ИБМ) и финансирања партнерских пензија.

Почетком деведесетих година дошло је до неколико спајања међу осам фирми. Ернст & Вхиннеи су се придружили Артхур Иоунг-у да би постали Ернст & Иоунг, Деллоитте, Хаскинс & Селлс у комбинацији са Тоуцхе Россом формирајући Деллоитте Тоуцхе, а 1998. Прице Ватерхоусе се спојио са Цоопер'с & Либранд и постао Прицеватерхоусе Цоопер'с (ПВЦ).

На крају миленијума, „Велика осмица“ постала је „велика петорка“.

Како су се посљедице штедње и зајма из 1980-их прошириле на 1990-е, Артхур Андерсон се укључио у бројне тужбе за штедњу, а најистакнутији је био владин случај Ресолутион Труст Цорпоратион из 1992. године који је тврдио да нема рачуна у ревизији пропалог Бена Франклин штедња и поверење. Као и у прошлости, партнери из Андерсена решили су случај 1993. године са минималним последицама, али постајући далеко опрезнији у својим будућим подухватима.

До 1998. године раздор између Андерсен Цонсултинг, Артхур Андерсен & Цо. и Андерсен Ворлдвиде Социете Цооперативе ескалирао је до те мере да је Андерсен Цонсултинг поднео захтев за кршење уговора, постајући на крају потпуно одвојена компанија, Аццентуре Лтд.

На Њиховом Врху

До 2002. године, са клијентима међу којима су били Халлибуртон, Генерал Динамицс, Делта Аирлинес, Едисон Интернатионал, Фреддие Мац, ФедЕк, Интернатионал Папер и Хилтон Хотелс, годишњи приход Артхур Андерсон & Цо. износио је 9,3 милијарде долара.

Артхур Андерсен & Цо. приход годишње у милионима америчких долара.

Саопштења за предузећа, Лоуперивоис ЦЦ БИ-СА 3.0

Проширујући свој утицај на савезну владу, двоје од последња три генерална контролора Генералне рачуноводствене канцеларије САД били су највиши руководиоци Андерсена.

Такође, у то време су се појавили наводи о непоштеном рачуноводству и ревизији бројних клијената, укључујући Сунбеам Продуцтс, Васте Манагемент, Инц, Асиа Пулп & Папер и Баптист Фоундатион из Аризоне.

Затим је дошао Енрон и следећи „пуч де граце“, ВорлдЦом.

Енрон

Енрон Цорпоратион, компанија за трговину енергијом са седиштем у Хјустону у Тексасу, основана је 1985. године спајањем Хоустон Натурал Гас (ХНГ) и ИнтерНортх енергетске компаније за 2,3 милијарде долара са Самуелом Сегнаром као оригиналним извршним директором. После само шест месеци, Сегнар је отишао да би га заменио извршни директор ХНГ-а, Кеннетх Лаи.

1990. Енронов директор, Јеффреи Скиллинг, ангажовао је Јеррија Фастова због његове стручности у дерегулацији енергије. До 1993. године, Енрон је стицао бројне дерегулисане ентитете и преусмеравао обавезе, што је резултирало погрешним приказивањем наведених вредности.

Часопис Фортуне именовао је Енрона за "Најиновативнију америчку компанију" шест узастопних година од 1996. до 2001. године, али иако је хваљен као иновативан, заправо је у многим модама користио обману да би прикрио своје финансијско здравље, враћајући термин "кувати књиге" свакодневни народни језик.

Енрон је 2000. године пријавио преко 110 милијарди долара прихода, седми по величини међу америчким компанијама. Крајем 2001. године прогласио је банкрот.

Излаз Артхур Андерсен

Бинг слике - Бесплатно за дељење и коришћење

У октобру 2001. године, Комисија за хартије од вредности започела је истрагу о финансијском пословању Енрона, као и његовог ревизора Артхур Андерсен & Цо. Док је извршни директор Андерсен Ворлдвиде Јосепх Берардино сведочио пре конгреса у децембру, Енрон је поднео 11. поглавље.

У јануару 2002. године, фирма је признала уситњавање осетљивих Енронових докумената што је довело до ометања подизања оптужнице за правду.

За рачун Енрона био је задужен од 1997. године Давид Дунцан, ревизор Андерсена двадесет година. Дунцан је усмјерио уситњавање докумената од стране запослених у Андерсену "у складу са Андерсеновом политиком" како би спријечио провјеру од стране СЕЦ-а, што је резултирало оптужбама за "ометање правде" поднесеним против њега и фирме. У априлу 2002, Дунцан се изјаснио да је "крив" у замену за блажу казну и радио је са тужилаштвом против свог бившег послодавца.

Артхур Андерсен је осуђен за ометање правде 15. јуна 2002.

ВорлдЦом

У року од две недеље након што је осуђен за ометање правде због уситњавања Енронових докумената, други Андерсенов клијент, телекомуникациони гигант ВорлдЦом, открио је да је лажно представљао трошкове од 3,8 милијарди долара и да је до следећих месец дана поднео захтев за банкрот.

Уврштавање имовине у износу од 107 милијарди долара, далеко премашује Енронову, учинило је да је ВорлдЦом покренуо највећи банкрот у историји САД.

Андерсен, отпуштен као ревизор ВорлдЦома раније те године због навода Енрона, упитан је како је могао да пропусти тако велики надзор. Андерсен је одговорио да тамо где се никада нису консултовали о томе и да су информације о рачуноводству "ревизорима Андерсена ускратио главни финансијски директор у ВорлдЦому". Финансијски директор ВорлдЦом-а био је Сцотт Сулливан који је отпуштен у року од неколико дана од објављивања рачуноводства у јуну.

Иако Андерсен није формално оптужен за недела, они су жестоко критиковани због превида, посебно у светлу њихових правних проблема током претходних двадесет година са Сунбеам-ом, Управљањем отпадом и недавно са Енроном.

Коначност

31. августа 2002, Артхур Андерсен предао је своју ЦПА дозволу, како је наложио суд, и 85.000 запослених остало је без посла.

2004. године одбијена је жалба и изречена пресуда.

Преокрет Врховног суда

Иако је Врховни суд 2005. године поништио Андерсенову осуду због „техничких детаља“, штета која је нанесена репутацији фирме одавно је била ненадокнадива.

12. децембра 2005. године, након укидања пресуде, кључни сведок тужилаштва Давид Дунцан променио је изјаву да није крив.

Из пепела?

Од пропадања фирме, остало је скелетно особље које ће се бавити легалним законима, али 2014. године неколико бивших пореских партнера из Андерсена покушало је да поврати престиж који је компанија некада знала, на велику неповерљивост многих.

Од 2. септембра 2014, пореско саветовање ВТАЦ ЛЛП у Сан Франциску носи име АндерсенТак.

Закључак

Афера ВорлдЦом ставила је последњи нагласак на најгори корпоративни колапс у историји САД до 2008. године са још већим скандалима, који су се дешавали у размаку од неколико дана, са Лехман Бротхерс и Васхингтон Мутуал,.

Похлепа и лоше доношење одлука, заједно са тиме што су постали превелики да би се на адекватан начин управљали собом, проузроковали су пропаст рачуноводственог гиганта и на крају, паралелно са многим околностима које су задесиле велико Римско царство.

Иронично је да је одступањем од оснивачких принципа који су првобитно изградили фирму до високог угледа, стекавши јој репутацију „међународног полицајца“ рачуноводствених принципа, у основи проузроковало њен пад.

Ако се мртви заиста окрену у њиховим гробовима, Артхур Едвард Андерсен то сигурно јесте.