Савети за бирање квалитетних акција које производе дивиденде

Овај чланак ће зауставити сваку забуну коју имате око избора акција које производе дивиденде.

Сопхие Бацкес

Многи инвеститори верују да је најбољи начин да својим новцем постигнете позитивне дугорочне резултате улагањем у акције дивиденди. Међутим, нису све акције које исплаћују дивиденде добра инвестиција, јер су многе од ових акција изузетно нестабилне. Иако ће инвеститор можда видети значајне дивиденде током неколико година, они ће трпети и када посао послује лоше и када цена његове акције падне. Из тог разлога је важно пронаћи праву равнотежу између стабилности цена акција и исплате дивиденди.

Шта је дивиденда?

Шта је дивиденда? Дивиденде су начин на који компаније дистрибуирају зараду из одређеног квартала својим акционарима. Ове дивиденде се обично издају у облику готовинских исплата, залиха или других финансијских својстава.

Већина блуе цхип компанија исплатиће умерени ниво дивиденде сваког квартала. Уместо да покушају да плате значајне дивиденде у једном или два квартала, ове компаније покушавају да постигну доследност како са ценама деоница тако и са исплатама дивиденди.

Изненађујуће, појединци који се пролазно интересују за финансијска улагања можда неће чути о предностима дивиденди. То је зато што постоје и друге врсте инвестиција које изгледају узбудљивије и авантуристички, посебно током бикова тржишта.

На пример, инвеститори ће потрошити свој новац на вруће акције пенија, у нади да ће неке од ових компанија значајно порасти и дати им значајан повраћај улагања. Поред тога, млађим инвеститорима дневна трговина може бити занимљивија, јер је пуно узбуђења укључено у куповину и продају акција како би сваки дан покушали да остваре одржив профит. Дивиденде у поређењу могу изгледати прилично досадно и незанимљиво.

Међутим, постоји разлог да се инвеститори масовно враћају акцијама које исплаћују дивиденде кад год се тржиште окрене наниже током дужег временског периода. Ове акције могу скромно расти, иако исплате дивиденде никога неће обогатити преко ноћи, али представљају стварну вредност за људе који желе временом да узгајају свој новац. Поред тога, ризик повезан са акцијама дивиденди је много нижи од осталих облика улагања које смо поменули у претходном параграфу.

Пет савета за бирање квалитетних залиха за производњу дивиденде

1. Разуман однос П / Е и исплате
2. Дуга традиција сталног плаћања све већим дивидендама
3. Дивидендни аристократи
4. Пазите се компанија које преплаћују
5. Верујте основама

1. Разуман однос П / Е и исплате

Однос цене и зараде или однос П / Е је начин одређивања колико су инвеститори спремни да плате за одређену акцију у односу на зараду те акције. Одређује се тако што се цена акције подели са зарадом компаније по акцији.

На пример, компанија која тргује по цени од 18 долара по акцији са годишњом зарадом по акцији од 3 долара имала би однос П / Е 6. То је начин да инвеститори знају колико морају да уложе у компанију да би добили долар зараде компаније. У овом случају то значи да су инвеститори спремни да плате 3 долара да би у било ком кварталу добили 1 УСД зараде компаније.

Ако компанија има веома висок однос цене и зараде, то значи да инвеститори очекују високу зараду у будућности. Ако је однос П / Е врло низак, то значи једну од две ствари. Или је компанија изузетно потцењена или јој иде врло добро у поређењу са последњих неколико година.

Однос П / Е сам по себи није дефинитиван начин да се разуме да ли је неко предузеће вредно улагања. Али могуће је сагледати однос П / Е компаније током неколико година у односу на просечни П / Е однос за индустрију.

Још један показатељ за мерење вредности компаније за инвеститора је кроз однос исплате. Ово се израчунава узимањем дивиденди по акцији и поделом зараде по акцији. Ако компанија има зараду по акцији од 1 УСД, а њихове дивиденде по акцији су 0,50 УСД, она исплаћује у омјеру од 50 процената.

С обзиром на однос П / Е и однос исплате, важно је ићи са компанијама које имају стабилне вредности. Иако не желите да улажете у компаније са константно ниским показатељима, такође је добра идеја да избегнете компаније које имају врло високе стопе П / Е или исплате. Ово се посебно односи на показатеље исплате, јер ће компаније које исплате више од 50 или 60 процената своје зараде по акцији у дивидендама вероватно бити изузетно променљиве у односу на њихову цену акција.

2. Дуга традиција сталног плаћања све већим дивидендама

Када бирате најбоље акције за куповину у сврху дивиденде, потражите компаније које имају историју исплате дивиденди. На крају, инвеститори не покушавају удвостручити свој новац за пет или шест година путем дивиденде. Идеја је да се дугорочно виде значајни приноси, што значи да треба тражити компаније које доследно исплаћују дивиденде десет, двадесет или тридесет година заредом. Управо ће те компаније представљати највећу вредност на путу, а не компаније које имају брзе стопе исплате од 80 или 90 процената у периоду од две до три године.

3. Дивидендни аристократи

Најбољи начин да се утврди да ли компанија исплаћује дивиденде на доследан начин је прегледавањем листе дивидендних аристократа. Ово је ознака која се даје компанијама које исплаћују све већи износ дивиденде најмање 25 година заредом. Не само да ове компаније сваке године исплаћују дивиденде својим инвеститорима, већ временом постепено повећавају исплате дивиденди. На овој листи налазе се компаније попут Цоца-Цоле, Лове'с, ПепсиЦо, Универсал и МцГрав-Хилл.

Компаније на листи дивидендних аристократа не показују нужно све већи профит сваког тромесечја током 25 година. Заправо, многе од ових компанија су током овог времена претрпеле лоше тромесечје и лоше године. Међутим, то су компаније које су се договориле о стабилној политици дивиденди и држале се те политике сваког појединог квартала. Чак и ако им је зарада пала за 20 или 30 процената, и даље су повећали исплату дивиденде својим инвеститорима.

Годишњи износ дивиденде од компанија са листе дивидендних аристократа креће се у распону од 0,5 до 4,5. Принос на дивиденду креће се у распону од 0,5 до 6,5 одсто. Америчка држава Ватер је компанија на „врху“ листе, јер су наставиле да исплаћују све веће дивиденде 61 годину заредом.

4. Чувајте се компанија које преплаћују

Постоји тенденција да се нови инвеститори одушеве компанијама које у последњих неколико година исплаћују огромне износе дивиденди. Неке од ових компанија имају проценте приноса на дивиденде који су изузетно високи. Примамљиво је инвестирати са једном од ових компанија, али велика је грешка ако озбиљно размишљате о стабилним, дугорочним улагањима. Компаније које имају високе приносе на дивиденде имају само овај високи број, јер им је цена акција нагло пала у релевантном временском периоду. Боље је веровати компанијама са стабилним приносом од дивиденди, као што је раније поменуто.

Слично томе, компаније које исплаћују 70 до 90 посто зараде по акцији у дивиденди опасне су за инвеститоре. Те компаније краткорочно усрећују инвеститоре, али исплата толиког њиховог новчаног тока значи да не могу преживјети неколико лоших квартала. Ако компанија попут Цоца-Цоле има неколико лоших квартала, инвеститори не морају да брину. Супротно томе, компанија са коефицијентом исплате од 90 процената имаће мало простора за финансијско померање да преживи те лоше тромесечје. Њихова цена акција ће се повећати, а инвеститор ће на крају изгубити много више новца него што је зарадио тим високим исплатама дивиденди.

5. Верујте основама

Глобална економија је увек у кретању. Постоје периоди одрживих успона, али инвеститори морају имати на уму да су економски пади увек иза угла. Ако нас је финансијска криза 2008. нечему научила, чињеница је да ће сви балони на крају пукнути.

Због тога се дугорочни инвеститори подстичу да свој новац ставе у основе. Верујте компанијама које производе робу која је неопходна већини људи. На пример, компаније које се баве здравством, пакованом храном и основним комуналним услугама пожељније су од кричавих технолошких залиха. Када људи имају мање новца, купују оно што им треба, а не оно што желе.

Политике исплате дивиденде

Када се разматра врста акција које се купују за значајну зараду од дивиденде, важно је разумети како компаније дистрибуирају зараду путем исплате дивиденде. Постоје четири главне политике исплате које компаније користе приликом расподеле дивиденди.

1. Политика стабилне дивиденде: Ово је врста политике коју ћете видети од већине компанија са „плавим чиповима“. Циљ им је да произведу стабилне исплате дивиденди, упркос оствареним приходима у одређеном кварталу. На пример, компанија може имати фантастичан квартал који је премашио очекивања, али ће само умерено подићи дивиденде да би наставила планирану путању. Слично томе, посебно лош квартал за компанију неће довести до пада исплате дивиденди.
2. Циљни омјер исплате: Одбор директора компаније ће засјести и одлучити о њиховом идеалном дугорочном омјеру дивиденде и добити. Током наредних десет до двадесет година, компанија ће тежити да испуни овај однос дивиденде и зараде сваке године. Овај однос може резултирати стабилним исплатама дивиденди од главних компанија, али може довести до неусаглашености ако се компанија прекомерно измени између добре и лоше зараде у наредним годинама.
3. Однос сталних исплата: Компанија одлучује да ће њихове исплате дивиденди увек бити одређени проценат зараде. Овом политиком компанија може исплатити значајне дивиденде ако имају добру четвртину, али такође не може исплатити ништа ако има лошу четвртину.
4. Модел преостале дивиденде: Компаније ће располагати својим новчаним током за одређени квартал и приоритетом ће испунити све обавезе капиталних издатака. Ако остане новца, то се исплаћује у облику дивиденде. Овај модел може довести до значајних дивиденди у одређеним годинама, али компаније које користе овај модел су такође дивље недоследне. Будући да исплаћују сав преостали новчани ток инвеститорима у виду дивиденди, ове компаније нису у стању да издрже неколико лоших тромесечја са истом стабилношћу као и компанија са плавим чиповима.

Дивиденде и сложене камате

Иако смо сви упознати са концептима сложених камата и како они могу резултирати експоненцијалним финансијским добицима, мало је оних који су свесни како реинвестирање новца од дивиденди може резултирати сличним сложеним добицима.

Инвеститори који већину свог новца ставе у акције које исплаћују дивиденде, својим новцем могу учинити једну од три ствари. Тај новац могу користити за куповину других финансијских инструмената, попут обвезница или злата. Тај новац могу ставити на штедни рачун по оскудним каматама од 1 одсто годишње. Или могу новац поново уложити у друге акције које исплаћују дивиденде. Неки инвеститори ће чак удвостручити и реинвестирати овај новац у исте компаније које су им прво исплатиле дивиденде.

Као пример, рецимо да инвеститор узима 1.000 америчких долара и улаже у акције компаније која кроз дивиденде и повећање цена акција даје годишњи принос од 10 процената. На крају године инвеститор има 1.100 УСД. Они могу узети тих 100 долара и ставити их на штедни рачун или тај новац могу поново уложити у више залиха.

Ако новац реинвестирају у исте акције, почеће са акцијама од 1.100 долара током друге године. Ако је годишњи принос компаније у другој години такође 10 одсто, инвеститор на крају има 1.210 долара. Инвеститор је зарадио додатних 10 долара реинвестирајући своје дивиденде у акције компаније.

Иако су ови добици прилично скромни након две или три године, заиста почињу да се збрајају након 10 или 20 година. На пример, ако исти инвеститор и даље остварује 10-годишњи принос од компаније током 10 узастопних година, а новац од дивиденде реинвестира у више залиха, инвеститор на крају завршава са 2.593,75 долара на крају 10 година.

У том примеру користимо годишњи принос од 10 процената, јер су акције са исплатом дивиденде у просеку износиле око 11 процената годишњег приноса током последњих 75 година. Иако такви приноси звуче невероватно, потенцијални инвеститори такође морају да се сете да реинвестирањем свог новца од дивиденди вежу сав тај капитал у акције предузећа. Веома је важно ову стратегију комбиновања покушати само са поузданим акцијама дивиденди.

Пример: Консолидовани Едисон (симбол: ЕД)

Да бисте илустровали горе размотрене концепте, узмите пример комуналне компаније Цонсолидатед Едисон која пружа напајање Њујорку и Њу Џерсију. Компанија постоји више од једног века и последње четири деценије исплаћује све већу дивиденду. Са приносом на дивиденду од 4,3 процента и односом исплате од 75 процената, ова акција одговара профилу доброг исплатиоца дивиденде.

Изјава о одрицању одговорности

Пратећи ове кораке, инвеститори себи дају најбоље шансе за постизање дугорочног успеха са својим инвестиционим портфељем. Међутим, важно је запамтити да у финансијском свету не постоје гаранције. Придржавање најбољих савета може вам само пружити веће шансе за успех у остваривању својих финансијских циљева - не значи да ћете сигурно успети. Обратите се свом финансијском саветнику или берзанском посреднику пре него што извршите било какве акције са акцијама.

Референце

• Петерс, Јосх. Крајња књига о дивиденди: приход, увид и независност данашњег улагања р. Јохн Вилеи & Сонс, Инц. 2008.
• Вест, Доуг. Нека ваш новац расте помоћу залиха дивиденде . Измењено издање. Публикације Ц&Д. 2016.

© 2016 Доуг Вест