Трговинске опције: тд америтраде оптионс квиз један од шест

Логотип ТД Америтраде.

Разумети лекцију

ТД Америтраде-ов „Квиз о лекцијама за трговање 1“ покрива неке врло основне информације о опцијама. Квиз има само 30 питања. Узео сам га и имам 100% на њему. Овај чланак ће вам помоћи да разумете свако питање и како је дошло до одговора.

Ако не разумете ниједно питање, изводите даља истраживања док потпуно не разумете питање и разлог за одговор.

Образовни центар ТД Америтраде

Образовни центар ТД Америтраде доступан је било ком власнику рачуна. Центар покрива акције, опције, обвезнице, узајамне фондове и ЕТФ-ове, фјучерсе, форек, личне финансије, управљање портфељем, стратегије и идеје и демонстрације алата. Све је то врло информативно и корисно; само неколико је посебно намењено платформи Тхинк ор Свим (ТоС).

Предности отварања рачуна

Чак и ако не планирате да тргујете путем ТД Америтраде, препоручио бих да отворите рачун само за приступ образовном центру. Неколико разлога за то је следеће:

• Стручне информације
• Ниједна од дистракција ИоуТубе-а
• Нема скривене агенде. Нема притиска да се придружите мејлинг листама, платите таксе или упишете у програме менторства.
• Поуздан извор
• Тестови за потврду вашег знања

Коришћење образовног центра неће вам гарантовати зараду, али ће вам помоћи да постанете бољи трговац.

Инфографика о трговини опцијама.

Квизови о лекцијама за опције трговања

Курс опција представља серију од 6 главних лекција створених на основу подлекција. Постоје питања након сваке подуке, али само два или три уопште. На крају сваке главне лекције следи квиз са 30 питања.

Следећа питања су из овог квиза. У наставку се налази више од 30 питања, јер квиз црта насумична питања из базена. Можда постоје питања која нисам видео, али то су питања која сам видео са објашњењима како доћи до тачног одговора.

Рецимо да је трговац купио опцију штрајка 54 долара

Рецимо да је трговац купио опцију штрајка 54 долара на КСИЗ за 2 долара када се КСИЗ трговао по цени од 53 долара. КСИЗ се сада тргује по цени од 55,50 долара. Колику суштинску вредност има ова опција?

• 1,50 УСД - Тачан одговор
• 2,00 УСД
• 2,50 УСД
• 1,00 УСД

Суштинска вредност опције је разлика између цене искључења и цене основне акције. То је ако је цена акције „у новцу“. Будући да смо идентификовали да је опција цалл опција, што значи да основна цена акције мора бити једнака или већа од ударне цене. Дакле, у овом случају то би било 55,50 $ - 54 $ = 1,50 $.

У новцу значи да је основна цена акције једнака или већа од цене откупа у цалл опцији и једнака или нижа цена штрајка са пут опцијом.

Опције вам могу помоћи да повећате ризик или управљате њим

Опције вам могу помоћи да повећате или управљате ризиком од једне позиције или читавог портфеља. Какву корист ово описује?

• Флексибилност
• Способност скалирања у позицији или изван ње
• Побољшани повраћаји
• Способност преноса или преузимања ризика - Тачан одговор

Опција вам омогућава да управљате ризиком, а када питање говори о користи, већина доступних одговора су начини на које се ризиком може управљати помоћу опција. Јер, „Флексибилност“ и „Способност скалирања у позицији или ван ње“ су оба начина на који могу да се надокнади део ризика од којег сами не могу имати користи. „Побољшани повраћај“ говори о полузи, што је још једна предност опција, али то нема везе са управљањем ризиком.

Доступни одговори се брзо елиминишу, јер постоји само један одговор који обухвата целокупно управљање ризиком. Преостала три су или део начина на који опције управљају ризиком или су нека друга корист од опција и немају никакве везе са управљањем ризиком.

Тачно или нетачно: Уговор о опцијама

Тачно или нетачно: Уговором о опцијама није наведена цена опомене.

• Истина
• Нетачно - тачан одговор

Ударна цена је марка око које стварате своју инвестицију. Ударна цена је збир свих променљивих. Ово је основна механика трговања опцијама и требало би да буде прилично једноставно питање за одговор.

Опција кошта 85 долара за штрајк

Опција има 85 УСД ударне цене, 205 УСД за купца (не укључујући провизије и накнаде) и истиче 15. августа. Која је цена опције?

• 85 долара
• 2,05 УСД - Тачан одговор
• 205 долара

Мислим да је ово лоше срочено, јер би због уводне реченице многи претпоставили да је цена 205 долара. Питање је да се говори о уговору, који износи 100 деоница. Дакле, морали бисте да поделите 205 долара са 100 да бисте утврдили да је цена опције 2,05 долара.

Рецимо да трговац прода једну опцију позива

Рецимо да трговац прода једну опцију позива уз штрајк од 41 УСД и премију од 3 УСД. Ако је опција додељена, по којој цени ће продати акције, не укључујући цену опције или провизије и накнаде?

• 41 УСД - Тачан одговор
• $ 3
• 300 долара
• 4.100 долара

Када продате или купите опције, то се увек заснива на ударној цени. У овом случају, сваки уговор би износио 4.100 УСД, јер се сваки уговор састоји од 100 акција по ударној цени од 41,00 УСД.

Опција кошта 32 долара за штрајк

Опција кошта 32 УСД за куповину, 150 УСД за купца (не укључујући провизије и накнаде) и истиче 15. августа. Која је цена опције?

• 1,50 УСД - Тачан одговор
• 3,20 УСД
• 320 УСД

Будући да је цена 150 УСД, једноставно бисте ово поделили са 100 јер постоји 100 деоница по уговору.

Шта је од наведеног обично

Шта се од наведеног обично користи за опције? Изаберите све што важи.

• Стварање прихода - Тачан одговор
• Шпекулација о кретању цена - Тачан одговор
• Улагање у некретнине

Ово је питање са више одговора, опције се користе за остваривање прихода, шпекулације у цени и за заштиту вашег портфеља. Они немају никакве везе са инвестирањем у некретнине.

Рецимо да трговац купи опцију позива

Рецимо да трговац купи опцију позива на КСИЗ са ударном ценом од 32 долара и истеком од 30 дана. Ако се КСИЗ тренутно тргује по цени од 35 долара, по којој цени трговац има право да купи КСИЗ?

• 35 долара
• 30 долара
• 32 УСД - Тачан одговор

Цена удара је 32 долара, то је договорена цена за ову опцију. Није битно колика је цена залихе и колика ће бити набавна цена, ако купац искористи право на куповину акција које ће бити по ударној цени.

Тачно или нетачно: Трговина опцијама је

Тачно или нетачно: Трговање опцијама се генерално сматра активном стратегијом трговања.

• Нетачно
• Тачно - Тачан одговор

Многи опциони уговори се никада не држе до истека. Размењују руке, надгледају се и активно тргује. Они остају активни и течни.

Тачно или нетачно: Ако купите опцију

Тачно или нетачно: Ако купите опцију, морате је задржати до истека.

• Нетачно - тачан одговор
• Истина

Можете га продати или купити за затварање, уместо да чекате истек. Тренутно никада нисам имао опцију до истека.

Вредност опције

Вредност опције изведена је из друге хартије од вредности.

• Нетачно
• Тачно - Тачан одговор

Главна сила која стоји иза опције је променљива која се назива делта, а изведена је из тренутне цене основне акције.

Ко је у опасности

Ко је у ризику да оствари своје могућности?

• Купац опције - Тачан одговор
• Опција продавац
• Маркет макер
• Брокер

Купац опције може да користи или да искористи своју опцију по истеку. Продавац опција може бити додељен, маркет мејкер је онај који ради на договору и углавном не учествује осим подударања купца и продавца, а брокер је брокерска кућа која води ваше трговање.

Рецимо да је трговац купио

Рецимо да је трговац купио опцију позива на КСИЗ, а КСИЗ се тренутно тргује за 80 долара. Штрајк је 79 долара, а премија 3,10 долара. Ако би желео да искористи своје право на куповину акција, колико би платио за 100 акција, не укључујући цену опције или провизије или накнаде?

• 3.100 долара
• 310 долара
• 7.900 УСД - Тачан одговор
• 8.000 долара

Цена удара је 79 долара, а уговор има 100 деоница. Овај уговор би износио 7.900 УСД ако би се примењивао за прибављање залиха. Премија коју је платио купац плаћена је само да би се дала опција куповине акција по цени од 79,00 америчких долара и није укључена ни у шта осим давања избора за куповину по 79 америчких долара по акцији.

Који од наведених

Шта од следећег најбоље описује шпекулације?

• Улагање мале окладе у нади да ћете добити велику - Тачан одговор
• Опције продаје за наплату премије
• Плаћате малу количину новца да бисте заштитили део свог портфеља у ограниченом временском периоду

Трговина шпекулацијама је најризичнији начин трговања, ризик је висок, тако да је пот велика. Остале методе трговања су сигурније, али се такође не исплаћују.

Који су ризици

Који су ризици ширења понуде / тражења? Изаберите све што важи.

• Тешкоће при добијању пожељне цене за вашу трговину - Тачан одговор
• Потенцијално примање маргин позива од брокерске куће
• Потенцијално смањени приноси - Тачан одговор

Ово је дводелни одговор. Због ширења понуде / упита можете добити више клизања. То значи да можете дати понуду по једној цени и платити мало више него што желите. Ово смањује потенцијал зараде јер можете купити више од жељеног. На овај начин многи људи издају ограничене налоге.

Који од наведених

Шта од наведеног важи за шпекулативне трговине?

• Они се обично заснивају на кретању цена у основи. - Тачан одговор
• Они обично укључују преузимање мање ризика са надом у мањи принос.
• Они се обично заснивају на фундаменталној анализи основног.

Шпекулативно трговање се заснива на кретању цена основне акције у корелацији са нивоима отпора и подршке. То га чини ризичнијим од темељног улагања или улагања у заштиту.

Рецимо да је трговац продао

Рецимо да је трговац продао опцију. Ако жели да је откупи за профит, какав би исход преферирала?

• Повећање премије за опције
• Смањење премије опција - Тачан одговор
• Без промене премије опција

Ако би трговац продао опцију, тада би њихов профит био утолико мањи колико је уговор био откуп. Ако сте продали опцију позива за премију од 160 долара, а основна цена акције је знатно пала и ако сте купили опцију позива по истој цени штрајка и датуму истека, сада је било само 90 долара. Можете купити уговор, тако да сада имате нула уговора и стекли бисте 70 УСД мање провизије и накнада.

Тачно или нетачно: Опције омогућавају трговцима

Тачно или нетачно: Опције омогућавају трговцима да покушају да управљају или чак преузму већи ризик.

• Тачно - Тачан одговор
• Нетачно

Опције омогућавају појединцу да управља ризиком да преузме слепи ризик ако то жели. Ниједно трговање није без ризика, али са опцијама постоје опције и стратегије за смањење или повећање ризика.

Тачно или нетачно: Трговина одређеним опцијама

Тачно или нетачно: Одређене трговине опцијама омогућавају вам да управљате и елиминишете ризик.

• Истина
• Нетачно - тачан одговор

Ниједна трговина никада није без ризика. Већина трговања успешно учи да управља ризиком, држи дисциплину и буде доследан.

Тачно или нетачно: Вредност опције

Тачно или нетачно: Вредност опције се може променити током трговине.

• Тачно - Тачан одговор
• Нетачно

Вредност основне акције утиче на опцију, опција не утиче на деоницу. Како се цена акције мења, опција ће се и даље мењати од тренутка када је створена до тренутка истека.

Који од наведених

Шта од следећег описује трговину маржом?

• Позајмљивање новца од брокера за обављање послова - Тачан одговор
• Пласирање трговина са дефинисаном границом грешке
• Пласирање великог обима трговине у кратком временском периоду.
• Опције трговања са уским распоном понуде / тражења

Трговање на маржи једноставно значи да посуђујете новац од свог брокера да бисте покрили трошкове трговине. Такође се узимају у обзир и маржа која је позајмљена.

Тачно или нетачно: Могу се користити опције

Тачно или нетачно: Опције се могу користити за смањење нето трошкова приликом куповине залиха.

• Нетачно
• Тачно - Тачан одговор

Продајом пут опције, узимате премију за омогућавање могућности да вам опција буде додељена по цени удара. То значи да ако продате продајну опцију, премију ћете добити као плаћање за прихватање овог ризика. А ако цена падне испод штрајкачке цене, тада сте спремни да купите 100 деоница по уговору по договореној штрајк цени. Премија се може користити за смањење трошкова на ниже од основне залихе ако је купљена директно.

Који од наведених

Која од следећих изјава описује опцију? Изаберите све што важи.

• Продавачу даје право да купује акције по одређеној цени.
• Његова вредност се мења са вредношћу основног. - Тачан одговор
• Генерално се сматра мање ризичним од залиха.
• То је изведена инвестиција. - Тачан одговор

Ово је дводелни одговор. Са опцијама, вредност опције се непрекидно мења како се вредност основне залихе мења, а због тога што је вредност опције изведена или потиче из више променљивих, она је категорисана као изведена инвестиција. Неке од ових променљивих су камата, цена, време, обим и променљивост.

Који од наведених

Шта од следећег описује трговину полугом?

• Мала количина новца користи се за контролу велике количине капитала. Тачан одговор
• Велика количина новца користи се за контролу мале количине капитала.
• Велика количина новца користи се за контролу велике количине капитала.
• Мала количина новца користи се за контролу мале количине капитала.

Левериџ користи мању силу за кретање веће силе. Ово функционише са многим стварима у стварном свету, ременице могу да искористе силу за померање већих тегова, зупчаници у сату користе опсег зупчаника како би искористили брзину како би контролисали казаљке на сату итд. Левераге користи мању ствар за помоћ у контроли већи. У случају опција, користите малу количину новца за контролу велике количине. Премија је мала у поређењу са ударном ценом.

Који од следећих најбољих

Шта од следећег најбоље описује стратегије прихода?

• Плаћате малу количину новца да бисте заштитили део свог портфеља у ограниченом временском периоду
• Опције продаје за наплату премије - Тачан одговор
• Улагање мале окладе у нади да ћете добити велику

Стратегија прихода са опцијама је продаја опција да би се задржала премија. Ја лично волим да ограничим ризик за велики проценат и често обављам покривене позиве. То ми омогућава прикупљање премија, истовремено ограничавајући ризик основним скоком цена акција. Али продајом позива или продајом пакета, прикупљате премије како бисте другима омогућили право да вам купе или продају акције.

Рецимо да је трговац купио

Рецимо да је трговац купио једну опцију позива на КСИЗ, а КСИЗ се тренутно тргује за 69 долара. Штрајк је 68 долара, а премија 4,10 долара. Ако би желео да искористи своје право на куповину акција, колико би платио за акције, не укључујући цену опције или провизије или накнаде?

• 6.900 УСД
• $ 410
• 4.100 долара
• 6.800 УСД - Тачан одговор

Тренутна цена основне акције важна је само у погледу утицаја на лицитационе и продајне цене. Ударна цена је договорена цена којом се акције могу продати или купити путем уговора о опцијама. Са 100 акција представљених уз сваки уговор, то значи да би са једним уговором једначина била 68 к 100 = 6 800 УСД.

Ако контролишете велики капитал

Ако контролишете велики капитал мањим улагањем, какав потенцијални исход бисте могли очекивати?

• Да имате константно мање приносе него да сте уложили већу инвестицију
• Да никада не доживим губитак
• Да доживите велике добитке или велике губитке - Тачан одговор

Ово питање се прилично пита која је корист од коришћења. Полуга је двострани мач јер је профит можда већи, али ће и губици бити повећани. Због тога је толико важно ограничити губитак што је више могуће.

Тачно или нетачно: Уговор о опцијама

Тачно или нетачно: Уговор о опцијама дефинише истек опције.

• Тачно - Тачан одговор
• Нетачно

Једно од основних дела знања које вам је потребно приликом куповине опционих уговора је датум истека. Ово је укључено за сваку доступну опомену у ланцу опција.

Рецимо да је трговац купио опцију

Рецимо да је трговац купио опцију. Ако жели да је прода натраг ради зараде, какав би исход преферирала?

• Повећање премије за опције - Тачан одговор
• Смањење премије опција
• Без промене премије опција

Ако је трговац купио опцију и жели је продати натраг ради зараде, мора је продати више него што је купио. Ако нешто купите и желите да зарадите новац, морате га продати више него што сте купили. Обрнуто је ако продате опцију и желите да је купите назад, онда морате да продате више него што је купите.

Ако трговац купи уговор о опцијама

Ако трговац купи уговор о опцијама, шта она поседује?

• Власништво у компанији
• Акције основног осигурања
• Право на куповину или продају акција основног предузећа по одређеној цени током одређеног временског периода - Тачан одговор

Опциони уговори постављају параметре за опције трговања које представљају основну залиху. Они не дају власништво или акције ако се не изврше или додијеле. Ово су једина два права која вам дају опције куповине или продаје.

Шта од наведеног представља ризик

Шта од наведеног представља ризик трговања опцијама? Изаберите све што важи.

• Флексибилност
• Претјерано трговање - тачан одговор
• Полуга - тачан одговор
• Ризик вежбања / додељивања - Тачан одговор

На ово питање постоје три одговора. Трговац може потрошити више новца него што је потребно претјераном трговином, полуга може проузроковати повећане губитке, као и повећану зараду, а ако имате опцију, онда ризикујете да је извршите или додијелите.

Ако трговац жели да прода опције

Ако трговац жели да прода опције на постојеће акције са надом да ће истећи без вредности, коју врсту стратегије би могла да користи?

• Спекулација
• Хедге
• Приход - тачан одговор

То се назива покривени позив и користи се за прикупљање премије, а ако је опција додељена, купац добија акције које поседујете. 100 за сваки продани уговор, али ово такође управља ризиком, јер не постоји неограничен ризик, јер своје акције можете мењати уместо да их морате купити.

Рецимо да трговац продаје опцију позива

Рецимо да трговац продаје опцију позива на КСИЗ са ударном ценом од 22 долара која истиче за 29 дана. Ако се КСИЗ тренутно тргује по цени од 20 долара, по којој цени би трговац био обавезан да прода КСИЗ ако је додељена опција?

• 29 долара
• 22 долара - тачан одговор
• 20 долара

Овде се тражи цена по којој би се ове акције продале, а не цена која мора бити основна. Пошто је ударна цена 22 долара, то је цена за коју би се ова акција продала.

Рецимо да трговац жели да купи опцију позива

Рецимо да трговац жели да купи опцију позива на КСИЗ, а КСИЗ се тренутно тргује по цени од 81 УСД. Ако одабере опцију са штрајком од 83 долара и премијом од 4,20 долара, по којој цени би имала право да купи акције КСИЗ?

• 4,20 УСД
• 42 долара
• 83 УСД - Тачан одговор
• 8,10 УСД

Имала би право да купи акције по штрајкачкој цени уколико је извршила уговор. Штрајк цена је 83 долара са овом опцијом, што значи да је 83 долара уговорена цена за акције.

Рецимо да трговац жели да прода опцију позива

Рецимо да трговац жели да прода опцију позива на КСИЗ, а КСИЗ се тренутно тргује по цени од 81 УСД. Ако одабере опцију са штрајком од 83 долара и премијом од 4,20 долара, колико ће добити по уговору за продају опције, не укључујући цену опције или провизије и накнаде?

• 4,20 УСД
• 8,10 УСД
• 420 УСД - Тачан одговор
• 830 $

Формулација у овом погледу може бити мало збуњујућа. Будући да би се опција продала, то не значи да би се продале и акције. Продајом опције, трговац даје могућност купцу да купи акције по ударној цени са наведеним датумом истека. То значи да би продавац у овом примеру зарадио 4,20 УСД по акцији, што би било 420 УСД по уговору.

Вредност опције уз новац

На вредност опције готов новац не утичу промене у вредности основног средства.

• Истина
• Нетачно - тачан одговор

Цена основног је један од најважнијих аспеката опција. Ово представља делта, која је често прва и о којој се највише говори о грчком.

Ко је у опасности

Ко је у ризику од распореда?

• Маркет макер
• Брокер
• Опција купац
• Опција продавца - тачан одговор

Продавац је једини који се може доделити у ову групу, маркет мејкер је договарач између купаца и продаваца, брокер је особа преко које купујете, купац може да оствари право на куповину, а продавац помаже одговорном клијенту продати када се изврши уговор.

Ко је у ризику од распореда?

Ко је у ризику од распореда?

• Опција купац
• Опција продавца - тачан одговор

Ово је још једна верзија горњег питања. И опет, одговор је следећи: Продавац је једини који се може доделити у ову групу, маркет мејкер је договарач послова између купаца и продаваца, брокер је особа преко које купујете, купац може да изврши право на куповину и продавац је помоћ одговорној продаји када се уговор извршава.

Тачно или нетачно: Ако опција истекне безвредна

Тачно или нетачно: Ако опција истекне без вредности, купцу опције се враћа премија.

• Истина
• Нетачно - тачан одговор

Премија се никада не враћа. Премија је често велики део разлога што су продавци спремни да продају опције и помажу у компензацији ризика трговања. Ово је накнада за право остваривања опционог уговора.

Шта је од наведеног наведено

Шта је од наведеног наведено у уговору о опцијама? Изаберите све што важи.

• Тренутна цена основног
• Профит / губитак трговине
• Датум истека - тачан одговор
• Цена опомене - тачан одговор

Ово је дводелни одговор. Тренутна цена основног средства се увек мења и није део уговора о опцијама. Износ новца који ће трговац добити или изгубити није део опционог уговора, иако многи вероватно желе да јесте. Датум истека даје рок када уговор завршава и важан је део уговора, а цена удара говори линији у песку да ће основна залиха са којом ће се уговор упоређивати.

Рецимо да сте пласирали 10 трговина опцијама

Рецимо да сте прошле недеље пласирали 10 трговина, а ове недеље 40. Какве бисте разлике ове недеље вероватно приметили на свом налогу?

• Платите више накнада за трансакције - Тачан одговор
• Већа вероватноћа успеха
• Већи приноси

Једино што ће више трговина гарантовати је да ће трговац платити више трансакционих накнада. Због тога ефикасна трговина треба да буде фокус у трговању како би губитак био што је могуће тежи.

Могу се трговати опцијама

Опционе трговине могу се пласирати у којој врсти тржишних услова? Изаберите све што важи.

• Неутрално - тачан одговор
• Беарисх - Тачан одговор
• Биковски - Тачан одговор

Опцијама се може трговати на све могуће начине јер су тако флексибилне. Не само да се опцијама може трговати на неутралном, медвеђем и / или биковском тржишту, трговац може профитирати и од свих ових типова тржишта.

Опћенито се разматрају опције трговања

Опције трговања се генерално сматрају мање ризичним од трговања акцијама.

• Истина
• Нетачно - тачан одговор

Трговање опцијама је у већини случајева ризичније од трговања акцијама. Постоји више променљивих које утичу на кретање и профитабилност опција и може бити теже предвидети. Полуга и флексибилност могу такође бити сметња уместо користи. Опције су сложеније од залиха.

Тачно или нетачно: Ако се опција користи

Тачно или нетачно: Ако се опција искористи, продавац опције мора вратити премију.

Нетачно - тачан одговор

Истина

Премија је плаћање права или обавезе продаје или куповине залиха. Премија не плаћа ништа друго осим овог права или обавезе.

Шта је од наведеног идеалан исход

Шта је од наведеног идеалан исход живе ограде?

• Жива ограда губи вредност, а основна добит добија вредност. - Тачан одговор
• Жива ограда и основни елементи губе вредност.
• Жива ограда добија вредност, а основни губитак вредности.

Тачно или нетачно: и купац опције и

Тачно или нетачно: И купац и продавац опције могу извршити опцију.

• Истина
• Нетачно - тачан одговор

Купац опције вежба и додељује се продавац опције. На цалл опцију, купац опције може остварити право на куповину основне акције, а продавцу опције може се доделити продаја акције по продајној цени.

Са продајним опцијама, купац опције може да искористи право продаје, а продавачу опције се додељује да је купи по ударној цени. Они продају право да им други прода по одређеној цени.

Који од следећих је истина

Шта се од наведеног односи на трговину опцијама?

• Свака стратегија има исти правац.
• Свака стратегија је везана за основну. - Тачан одговор
• Свака стратегија има исти ризик / поврат.
• Свака стратегија има исту конструкцију.

Опције су флексибилне и могу бити медвјеђе, биковске и / или неутралне. Значи да свака стратегија нема исти правац. Свака стратегија има другачији ризик и познавањем више стратегија научите да смањујете ризик ако примените стратегије у тачним околностима. Опције се подешавају различито, стављање и позивање, гвоздени кондори, вертикалне верзије итд. Постоји много различитих подешавања по питању опција.

Све опције се у одређеној мери вежу за основно. Постоје и друге променљиве, али цена основног је један од главних покретача опција.

Рецимо да трговац жели да купи опцију

Рецимо да трговац жели да купи опцију на КСИЗ, а КСИЗ се тренутно тргује по цени од 23 долара. Ако одабере опцију са штрајком од 25 долара и премијом од 2,50 долара, колико ће платити по уговору, не укључујући цену опције или провизије и накнаде?

• 250 УСД - Тачан одговор
• 2,50 УСД
• 25 долара
• 23 долара

Цена би била 250 УСД по уговору, јер 2,50 к 100 = 250 УСД. Цена искључења и тренутна основна цена имају улогу у тој цени тражења, али цена тражења је колика је цена по акцији, а сваки уговор има 100 деоница.

Тачно или нетачно: Ако опција истекне безвредна

Тачно или нетачно: Ако опција истекне без вредности, продавац опције мора вратити премију.

• Нетачно - тачан одговор
• Истина

Ово је један од начина на који људи остварују приход од опција продајом опција безвредног истека и прикупљања премије. То је исто као када кажете да ако не користите ауто осигурање, осигуравајуће друштво ће вам вратити новац.

Тачно или нетачно: Опцијама се може трговати само

Тачно или нетачно: Опцијама се може трговати само у биковим тржишним условима.

• Истина
• Нетачно - тачан одговор

Опције су флексибилне и њима се може трговати на готово све могуће начине. Медвеђа, бичја и неутрална тржишта имају све могућности избора којима се тргује.

Како продавац опција може зарадити новац

Како продавац опција може зарадити новац на трговини опцијама? Изаберите све што важи.

• Продајом опције по вишој премији и откупом уз нижу премију - Тачан одговор
• Прикупљањем премије - Тачан одговор
• Остваривањем свог права на продају деоница

Прикупљање премија је начин за зарађивање опција, као и продаја опције по вишој премији, а затим куповина, која се назива и покривање позиције, враћањем по нижој цени. Добит би била разлика између две премије.

Продавац се додељује, али нема право да врши продају деоница. Они продају право на додељивање залиха, то је ризик који им се плаћа премијом.

Рецимо да када се КСИЗ трговао по цени од 50 долара

Рецимо да када је КСИЗ трговао по цени од 50 долара, трговац продаје опцију позива са ударном ценом од 55 долара која истиче за 50 дана. Ако се КСИЗ тренутно тргује по цени од 56 долара, по којој цени би трговац био обавезан да прода КСИЗ ако јој је додељена?

• 55 долара - тачан одговор
• 50 долара
• 56 долара

Будући да је цена штрајка 55 долара, а штрајк цена договора, то је тачан одговор. То значи да би продавац зарадио 1 УСД мање по акцији него ако би сам продао акције, али премија ће помоћи да се та разлика надокнади. Ако основна залиха није била већа од 55 УСД, продавац би једноставно задржао премију као и залихе.

У горњем примеру, продавац би зарадио 550 УСД по продатом уговору, као и оно што премија не укључује провизије и / или накнаде.

Тачно или нетачно: Ако пут купите као живу ограду

Тачно или нетачно: Ако купујете пут као хеџ на позицији деоница, ваши нето трошкови ће бити већи од трошкова самог поседовања деоница.

• Тачно - Тачан одговор
• Нетачно

Да имате само акције, не бисте куповали ни опцију. У овом случају, жива ограда се купује како би се надокнадило потенцијално медвеђе деловање на саму залиху.

Хедгинг има две усмерене опкладе једна против друге. Обављам пуно покривених позива, што је имати залиху само по себи биковски смер, али позив је медвеђи позив. Тада поседујем оба смера кретања.

Који од следећих најбољих

Шта од следећег најбоље описује хеџинг?

• Плаћање мале количине новца за заштиту дела вашег портфеља у ограниченом временском периоду - Тачан одговор
• Улагање мале окладе у нади да ћете добити велику
• Опције продаје за наплату премије

Жива ограда је заштитни потез да заштитите свој портфолио. То се постиже поседовањем оба смера кретања да бисте надокнадили губитак на вашем главном холдингу.

Тачно или нетачно: Стратегија сваке опције

Тачно или нетачно: Свака стратегија опција има исту вероватноћу успеха.

• Нетачно - тачан одговор
• Истина

Свака опција има свој скуп ризика, што значи да свака има различиту вероватноћу успеха. Свака ситуација је другачија, иако са искуством постоје сличности међу њима које ће помоћи да се исходи боље предвиде.

Питања и одговори

Питање: Рецимо да је трговац продао опцију 35 штрајкова на КСИЗ за 0,75 долара (укупно 75 долара) када је КСИЗ трговао по цени од 37 долара. КСИЗ се сада тргује по цени од 34,50 долара. Колику суштинску вредност има ова опција?

Одговор: Квиз питања током пре-маркет анализе, учење је увек добро. Одговор на овај био би 0,50 $ или 50 ¢. Будући да је ово пут, вредност мора бити испод ударне цене да би имала било какву унутрашњу вредност. Штрајк цена - Тренутна цена = 35 - 34,50 =, 50

Питање: Који је идеалан исход заштите?

Одговор: Хедгинг смањује залихе како би надокнадио ризик од губитка позиција. Заштита је веома ризична метода за покушај ограничавања губитака.

© 2018 Цхрис Андревс